Stock Analysis
Lemtech Holdings Co., Limited(TWSE:4912)股东的耐心得到了回报,其股价在上个月大涨了 30%。 再往前看,该股去年上涨了 43%,令人鼓舞。
由于股价飙升,蓝泰控股的市盈率(或 "市净率")达到了 40.3 倍,与台湾市场相比,蓝泰控股现在可能是一个很好的卖点,因为台湾约有一半公司的市盈率低于 22 倍,市净率低于 15 倍的公司也很常见。 尽管如此,我们还是需要深入研究一下,以确定市盈率过高是否有合理的依据。
例如,莱姆德控股公司近期的盈利下降就值得深思。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以跑赢大盘。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。
我们没有分析师预测,但您可以查看我们关于莱姆德控股盈利、营收和现金流的免费 报告,了解近期趋势对公司未来的影响。Lemtech Holdings 的增长趋势如何?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率应该远远超过市场表现,这样Lemtech Holdings的市盈率才算合理。
如果我们回顾一下去年的收益,令人沮丧的是,该公司的利润下降了 59%。 这意味着,从长远来看,该公司的盈利也在下滑,因为在过去三年里,每股收益总共下降了 61%。 因此,不幸的是,我们不得不承认,在这段时间里,该公司在盈利增长方面做得并不好。
与市场预测的未来 12 个月 23% 的增长相比,该公司基于近期中期盈利结果的下滑势头令人担忧。
有鉴于此,我们对莱姆特克控股公司的市盈率高于市场表示担忧。 似乎大多数投资者都忽视了近期的低增长速度,希望公司的业务前景能出现转机。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率的水平,现有股东很有可能会对未来感到失望。
最后的话
强劲的股价飙升使莱姆特克控股公司的市盈率也急剧攀升。 有人认为,市盈率在某些行业中是衡量价值的劣质指标,但它可以成为一个强有力的商业情绪指标。
我们对莱姆特克控股公司的研究表明,考虑到市场将会增长,中期盈利缩水对其高市盈率的影响远没有我们预测的那么大。 当我们看到盈利出现倒退并低于市场预测时,我们就会怀疑股价有下跌的风险,从而使高市盈率走低。 如果近期的中期盈利趋势持续下去,股东的投资将面临巨大风险,潜在投资者也将面临支付过高溢价的危险。
此外,你还应该了解我们发现的莱姆德控股公司的三个警示信号(其中一个有点令人担忧)。
当然,你也可以找到比莱姆德控股更好的股票。因此,你不妨看看这本免费的 资料集,其中收录了市盈率合理、盈利增长强劲的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.