同泰机床股份有限公司（TWSE:4526）尽管股价上涨 41%，但仍难逃收入低迷的命运

同泰机床股份有限公司（TWSE:4526）的股东们在过去一个月里获得了耐心的回报，股价飙升了 41%。(同泰机床股份有限公司（TWSE:4526）股东的耐心得到了回报，股价在过去一个月里大涨了 41%。 再往前看，令人鼓舞的是该股在去年上涨了 56%。

虽然股价飙升，但鉴于台湾机械行业中约有一半公司的市销率（或 "P/S"）高于 2.1 倍，您仍可考虑将市销率为 1 倍的同泰机床作为一项有吸引力的投资。 不过，我们需要深入研究一下，以确定降低市销率是否有合理的依据。

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同泰机床的近期表现如何？

举例来说，同泰机床去年的收入有所下降，这一点并不理想。 一种可能是，市盈率之所以低，是因为投资者认为该公司在短期内无法避免跑输整个行业。 不过，如果这种情况没有发生，那么现有股东可能会对股价的未来走向感到乐观。

虽然目前还没有分析师对同泰机床的估值，但您可以查看这个免费 的数据丰富的可视化图表 ，了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。

预计同泰机床的收入会增长吗？

只有当公司的增长落后于行业发展时，您才会真正放心地看到同泰机床如此低的市盈率。

回顾过去，同泰机床去年的营业额令人沮丧地下降了 14%。 因此，与三年前相比，整体收入也下降了 8.2%。 因此，可以说公司最近的收入增长并不理想。

将这一中期收入轨迹与更广泛的行业一年 19% 的扩张预测进行权衡，就会发现它的前景并不乐观。

有鉴于此，我们对同泰机床的市盈率低于行业水平并不感到意外。 然而，随着收入的反向增长，并不能保证市盈率已经达到底线。 由于近期的收入趋势已经拖累了同泰机床的股价，因此即便是维持这一价格也很难实现。

最后的话

最近的股价飙升不足以使同泰机床的市盈率接近行业中位数。 我们认为，市销率的主要作用不是作为估值工具，而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。

我们对同泰机床的研究证实，该公司在过去的中期收入缩水是导致其市销率较低的关键因素，而行业预期是增长的。 目前，股东们正在接受低市盈率，因为他们承认未来的收入可能也不会带来任何惊喜。 除非近期的中期状况有所改善，否则它们将继续在这些水平附近形成股价障碍。

尽管如此，请注意，在我们的投资分析中，同泰机床显示出三个警告信号，其中两个可能很严重。

重要的是，要确保你寻找的是一家优秀的公司，而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此，如果不断增长的盈利能力与你心目中的优秀公司不谋而合，那么就来看看这份近期盈利增长强劲（市盈率较低）的有趣公司 免费 名单吧。

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