Sunonwealth Electric Machine Industry（TWSE:2421）的资产负债表健康吗？

霍华德-马克斯（Howard Marks）说得很好，与其担心股价波动，"我担心的风险是永久亏损的可能性......我认识的每个实际投资者都担心这个问题。 在考察一家公司的风险程度时，自然要考虑其资产负债表，因为企业倒闭时往往会涉及债务。 重要的是，Sunonwealth Electric Machine Industry Co.(TWSE:2421) 确实有债务。 但更重要的问题是：这些债务会带来多大的风险？

什么时候债务是危险的？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债公司永久性地稀释股东，因为贷方迫使他们以低廉的价格筹集资金。 当然，债务可以成为企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 我们在研究债务水平时，首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

查看我们对 Sunonwealth Electric Machine Industry 的最新分析

Sunonwealth Electric Machine Industry 的债务是多少？

您可以点击下图查看更多细节，从图中可以看出，截至 2023 年 12 月底，新农富电机工业的债务为 8.533 亿新台币，比一年前的 16.9 亿新台币有所减少。 但另一方面，它也拥有 42.5 亿新台币的现金，净现金头寸为 33.9 亿新台币。

新力电工的资产负债表有多健康？

最新的资产负债表数据显示，新农富电机工业有 47.2 亿新台币的负债将在一年内到期，6.753 亿新台币的负债将在一年后到期。 与这些债务相抵消的是 42.5 亿新台币的现金以及价值 31.9 亿新台币的应收账款，这些账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出20.4 亿新台币。

这种短期流动性表明，新农富电机工业公司的资产负债表远未达到捉襟见肘的地步，因此很可能可以轻松偿还债务。 简而言之，新纶电机拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！

此外，在过去 12 个月中，Sunonwealth Electric Machine Industry 的息税前利润增长了 36%，这一增长将使其更容易处理债务问题。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但是，未来的收益才是决定新农富电机工业公司能否在未来保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

最后，公司只能用冷冰冰的现金来偿还债务，而不是会计利润。 Sunonwealth Electric Machine Industry 的资产负债表上可能有净现金，但我们仍然有必要了解该公司如何将息税前盈利（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和管理债务的能力。 让所有股东感到高兴的是，在过去三年里，新农富电机工业公司产生的自由现金流实际上超过了息税前盈利（EBIT）。 这种强劲的现金转换能力让我们像 Daft Punk 演唱会上的观众一样兴奋。

总结

虽然我们同情那些认为负债令人担忧的投资者，但你应该记住，新农富电机工业拥有 33.9 亿新台币的净现金，流动资产多于负债。 它的自由现金流高达 19 亿新台币，是息税前利润（EBIT）的 107%，给我们留下了深刻印象。 那么，新农富电机工业公司的债务是否是一种风险呢？我们认为并非如此。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 例如，我们发现了Sunonwealth Electric Machine Industry 的 3 个警示信号，您在投资前应加以注意。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股票列表吧。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。