Stock Analysis
可以毫不夸张地说,和成股份有限公司 (TWSE:1810)1.1 倍的市销率(或 "P/S")对于台湾的建筑公司来说似乎相当 "中庸",因为它与整个行业的市销率相吻合。 虽然这可能不会引起人们的注意,但如果市销率不合理,投资者可能会错失潜在的机会或忽视即将到来的失望。
和成的表现
举例来说,在过去一年里,和成的收入有所下降,这一点也不理想。 也许投资者认为最近的收入表现足以与行业保持一致,从而使市盈率不至于下降。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到有些紧张。
虽然目前还没有分析师对浩成公司的估值,但您可以免费 查看这个数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。收入增长指标说明了什么?
只有当公司的增长与行业密切相关时,你才会愿意看到像和成这样的市盈率。
在回顾去年的财务数据时,我们沮丧地发现该公司的收入下降了 2.7%。 这意味着,从长期来看,该公司的收入也出现了下滑,因为在过去三年里,该公司的收入累计下降了 4.5%。 因此,股东们会对中期收入增长率感到失望。
与该公司形成鲜明对比的是,该行业的其他公司预计明年将增长 11%,这确实让人对该公司近期的中期收入下滑有了更深刻的认识。
有鉴于此,昊成公司的市盈率与大多数其他公司持平,这多少有些令人震惊。 显然,该公司的许多投资者并不像近期所显示的那样看空公司,他们现在并不愿意抛售手中的股票。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率值的水平,现有股东很可能会对未来感到失望。
我们能从和成的市销率中学到什么?
虽然市销率不应该成为你是否买入一只股票的决定性因素,但它却是收入预期的晴雨表。
事实上,和成目前的市销率与同行业其他公司持平,这让我们感到惊讶,因为从中期来看,和成最近的收入一直在下降,而同行业的收入却在增长。 当我们看到收入在行业预期增长的背景下出现倒退时,我们就有理由预期股价可能会下跌,从而使适度的市盈率降低。 除非近期中期情况有所改善,否则公司股东将面临一段艰难的时期。
别忘了,可能还有其他风险。例如,我们已经 为浩成 发现了 两个 值得注意的 警示信号 。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.