昆仑能源有限公司刚刚未实现盈利--但分析师更新了他们的模型

昆仑能源有限公司（HKG:135）的股东可能会感到有点失望，因为在其最新年度业绩公布后的一周内，其股价下跌了 7.2% 至 6.66 港元。 总体而言，业绩并不理想。虽然 1,770 亿日元的收入符合分析师的预测，但盈利却低于预期，比法定预期低 12%，达到每股 0.64 日元。 对于投资者来说，财报是一个重要的时间点，因为他们可以跟踪公司的业绩，查看分析师对明年的预测，并了解对公司的看法是否发生了变化。 读者会很高兴知道，我们汇总了最新的法定预测，看看分析师们在最新财报发布后是否改变了对昆仑能源的看法。

查看我们对昆仑能源的最新分析

考虑到最新的业绩，14 位分析师对昆仑能源的最新共识是 2024 年收入为 1,816 亿人民币。如果达到这一预期，则意味着过去 12 个月的收入将合理增长 2.4%。 法定每股收益预计将增长 13%，达到 0.74 人民币。 在本报告发布之前，分析师们预测 2024 年的收入为 1912 亿日元，每股收益为 0.80 日元。 很明显，在最新财报发布后，悲观情绪又抬头了，导致收入前景走弱，每股收益预期也略有下调。

分析师们没有对 8.36 港元的目标股价做出重大调整，这表明下调股价预计不会对昆仑能源的估值产生长期影响。 不过，我们也可以从另一个角度来考虑目标股价，那就是看分析师提出的目标股价范围，因为广泛的估计范围可能表明了对该公司业务可能结果的不同看法。 分析师对昆仑能源的看法不尽相同，最看好的分析师认为其估值为每股 9.67 港元，最看跌的分析师认为其估值为每股 7.50 港元。 尽管如此，由于估值相对接近，分析师们似乎对自己的估值很有信心，这表明昆仑能源是一个容易预测的企业，或者分析师们都使用了类似的假设。

从更大的角度来看，我们理解这些预测的方法之一是看它们与过去的业绩表现和行业增长预期的比较。 我们要强调的是，昆仑能源的收入增长预计将放缓，预计到2024年底的年增长率为2.4%，远低于过去五年13%的历史年增长率。 相比之下，分析师覆盖范围内的该行业其他公司的收入年增长率预计为 5.5%。 因此很明显，虽然收入增长预计会放缓，但整个行业的增长速度预计也会快于昆仑能源。

底线

最令人担忧的是，分析师们下调了每股收益预期，这表明昆仑能源未来的业务可能会遇到阻力。 不幸的是，他们还下调了收入预期，而我们的数据显示，与更广泛的行业相比，昆仑能源的表现不佳。即便如此，每股收益对于企业的内在价值来说更为重要。 共识目标价没有发生实际变化，这表明该企业的内在价值并没有随着最新的预期发生任何重大变化。

有鉴于此，我们不会太快对昆仑能源下结论。长期盈利能力比明年的利润重要得多。 我们有多位昆仑能源分析师提供的到2026年的预测，您可以在我们的平台上免费查看。

不过，您应该时刻考虑风险。例如，我们发现了 昆仑能源的一个警示信号 ， 您 应该注意。

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