Stock Analysis
ICO Group Limited(HKG:1460)的股东们一定会很高兴地看到,该公司的股价在本月取得了33%的涨幅,从之前的疲软中恢复过来。 遗憾的是,尽管上个月表现强劲,但全年 6.8% 的涨幅并不吸引人。
随着价格的强劲反弹,鉴于香港近一半公司的市盈率(或 "市净率")低于 9 倍,您可以考虑将市盈率为 20.4 倍的 ICO 集团作为完全回避的股票。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此之高可能是有原因的。
举例来说,ICO 集团的盈利在过去一年里有所恶化,这一点也不理想。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以跑赢大盘。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到相当紧张。
我们没有分析师预测,但您可以查看我们关于 ICO 集团盈利、收入和现金流的免费 报告,了解近期趋势如何为公司的未来奠定基础。增长指标对高市盈率有何启示?
ICO 集团的市盈率是一家有望实现强劲增长的公司的典型市盈率,重要的是,它的表现要比市场好得多。
先回顾一下,该公司去年的每股收益增长并不令人兴奋,因为它令人失望地下降了 9.2%。 因此,与三年前相比,收益也整体下降了 89%。 因此,股东们会对中期盈利增长率感到失望。
将中期盈利轨迹与大盘一年期 20% 的扩张预测相比较,就会发现这是一个令人不快的前景。
根据这些信息,我们发现 ICO 集团的市盈率高于市场水平。 似乎大多数投资者都忽略了最近的低增长率,希望公司的业务前景能出现转机。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率的水平,现有股东很有可能会对未来感到失望。
最终结论
ICO 集团的市盈率和上个月的股价一样,一路高歌猛进。 一般来说,我们倾向于限制市盈率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
我们已经确定,ICO 集团目前的市盈率远高于预期,因为从中期来看,其近期盈利一直在下降。 当我们看到盈利出现倒退并低于市场预测时,我们就会怀疑股价有下跌的风险,从而使高市盈率走低。 除非近期的中期状况有明显改善,否则很难接受这些价格是合理的。
你应该时刻考虑风险。例如,我们发现了 ICO 集团 应该注意的 5 个警示信号 ,其中有一个让我们很不舒服。
当然,您可能会通过观察一些优秀的候选者,发现一个绝佳的投资机会。因此,请看看这份免费的 公司名单,这些公司都有强劲的增长记录,市盈率较低。
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About SEHK:1460
ICO Group
An investment holding company, provides IT application services to institutions and enterprises in Hong Kong and internationally.