Stock Analysis
上个月,桓基半导体有限公司(HKG:6908)股价下跌了 37%,这让翘首以盼的股东们大受打击。 对于任何长期股东来说,上个月的股价下跌锁定了 80% 的跌幅,从而结束了难忘的一年。
尽管股价大幅下跌,但在香港半导体行业中,几乎有一半公司的市销率(或 "P/S")低于 1.5 倍,而 HG Semiconductor 的市销率为 2.4 倍,因此您可能仍然认为它是一只不值得研究的股票。 尽管如此,我们还是需要深入研究一下,以确定市销率偏高是否有合理的依据。
HG Semiconductor 近期表现如何?
最近,HG Semiconductor 的收入似乎没有增长,这并不值得夸耀。 一种可能是,市盈率之所以偏高,是因为投资者认为良性的收入增长在不久的将来会有所改善,从而跑赢整个行业。 然而,如果情况并非如此,投资者可能会为该股付出过高的代价。
虽然没有分析师对 HG Semiconductor 的估计,但请看一下这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。预测 HG 半导体公司的收入增长是否足够?
HG Semiconductor 的市盈率是一家有望实现稳健增长的公司的标准市盈率,重要的是,该公司的表现要好于同行业。
如果我们回顾一下去年的收入,该公司公布的业绩与一年前相比几乎没有任何偏差。 这并不是股东们所期望的,因为这意味着过去三年里他们的收入总共下降了 27%。 因此,不幸的是,我们不得不承认,在这段时间里,该公司在收入增长方面做得并不好。
与该公司形成鲜明对比的是,该行业的其他公司预计明年将增长 11%,这确实让我们对该公司近期的中期收入下滑有了更深刻的认识。
根据这些信息,我们发现 HG Semiconductor 的市盈率高于同行业,这令人担忧。 似乎大多数投资者都忽视了近期的低增长率,而寄希望于公司业务前景的好转。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的持续最终可能会对股价造成沉重打击。
主要启示
HG Semiconductor 的市盈率仍有一定的提升空间,尽管最近的股价并非如此。 仅用市销率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们对 HG Semiconductor 的研究表明,考虑到该行业将出现增长,其中期收入缩水并没有导致市销率达到我们预期的那么低。 目前,我们对高市盈率并不满意,因为这种收入表现不太可能长期支撑这种积极情绪。 如果近期的中期收入趋势持续下去,股东的投资将面临巨大风险,潜在投资者也将面临支付过高溢价的危险。
那么其他风险呢?每家公司都有风险,我们发现了 HG 半导体的 4 个警示信号 (其中 1 个我们不太看好!),你应该了解一下。
重要的是,要确保你寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,如果不断增长的盈利能力与你心目中的优秀公司不谋而合,那么就来看看这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司 免费 名单吧。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.