Stock Analysis
晶门科技(国际)有限公司(HKG:2878)的股价在经历了之前的震荡期后,在本月取得了令人印象深刻的29%的涨幅。 遗憾的是,上个月的涨幅并没有挽回去年同期的损失,该股在去年同期仍下跌了 41%。
虽然该股股价飙升,但鉴于香港约有一半公司的市盈率(或 "市净率")超过 9 倍,您仍可考虑将市盈率为 5.3 倍的所罗门科技(国际)作为一项有吸引力的投资。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率有限可能是有原因的。
例如,所罗门科技(国际)公司近期的盈利下滑就值得深思。 这可能是因为许多人预期令人失望的盈利表现会继续或加速,从而压低了市盈率。 但是,如果这种情况没有发生,那么现有股东可能会对股价的未来走向感到乐观。
我们没有分析师的预测,但您可以查看我们关于所罗门科技(国际)公司盈利、收入和现金流的免费 报告,了解近期趋势如何为公司的未来奠定基础。所罗门科技(国际)公司是否有任何增长?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率应该低于市场表现,这样所罗门科技(国际)公司的市盈率才算合理。
如果我们回顾一下去年的收益,令人沮丧的是该公司的利润下降了 45%。 不幸的是,这使它又回到了三年前的起点,在此期间,每股盈利几乎没有任何增长。 因此,在我们看来,在这段时间里,该公司的盈利增长喜忧参半。
与市场预测的未来 12 个月 23% 的增长相比,根据最近的中期年化盈利结果,公司的发展势头较弱。
有了这些信息,我们就能理解为什么所罗门科技(国际)公司的市盈率低于市场。 似乎大多数投资者都希望看到近期有限的增长率在未来继续下去,因此只愿意为该股支付较低的价格。
所罗门科技(国际)公司市盈率的底线
所罗门科技(国际)公司的股价可能已经得到了稳固的提升,但其市盈率肯定还没有达到很高的水平。 我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
我们已经确定,所罗门科技(国际)公司之所以能保持较低的市盈率,是因为其最近三年的增长低于市场预期。 在这个阶段,投资者认为盈利改善的潜力还不够大,没有理由提高市盈率。 如果近期的中期盈利趋势持续下去,在这种情况下,股价很难在短期内强劲上涨。
在你确定自己的观点之前,我们发现了所罗门科技(国际)公司的一个警示信号,你应该注意。
重要的是,要确保你寻找的是一家伟大的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,请免费浏览一下这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司名单。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.