Stock Analysis
当香港半导体行业近半数公司的市销率(或 "市盈率")超过 1.3 倍时,你可能会认为QPL International Holdings Limited(HKG:243)的市销率为 0.2 倍,是一个有吸引力的投资品种。 不过,我们需要深入研究一下,以确定降低市销率是否有合理的依据。
查看我们对 QPL International Holdings 的最新分析
QPL International Holdings 的市盈率对股东意味着什么?
举例来说,去年 QPL International Holdings 的收入有所下降,这一点也不理想。 可能是许多人预计令人失望的收入表现会持续或加速,这压制了市盈率。 如果你喜欢这家公司,你会希望情况不是这样,这样你就有可能在它不受青睐时买入一些股票。
虽然目前还没有 QPL 国际控股公司的分析师预估数据 ,但您可以查看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。QPL International Holdings 的收入增长趋势如何?
有一个固有的假设,即一家公司的市盈率(P/S)应低于同行业,这样 QPL International Holdings 的市盈率才算合理。
首先回顾一下公司去年的收入增长情况,它的收入下降了 33%,令人失望。 因此,三年前的收入也整体下降了 8.3%。 因此,不幸的是,我们不得不承认,在这段时间里,该公司在收入增长方面做得并不出色。
与该公司形成鲜明对比的是,该行业的其他公司预计明年将增长 8.0%,这确实让我们对该公司近期的中期收入下滑有了更深刻的认识。
有鉴于此,QPL International Holdings 的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 然而,随着收入的逆转,并不能保证市盈率已经达到底线。 如果公司不能改善其顶线增长,市盈率还有可能跌至更低水平。
主要启示
我们认为,市销率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
在中期收入下滑的背景下,QPL International Holdings 保持较低的市销率并不令人意外。 现在,股东们接受了低市盈率,因为他们承认未来的收入可能也不会带来任何惊喜。 如果近期的中期收入趋势继续下去,在这种情况下,股价很难在短期内向任何一个方向强劲发展。
我们不想过多地泼冷水,但我们也发现了QPL 国际控股公司的一个警示信号,你需要注意。
当然,盈利能力强、盈利增长历史悠久的公司通常更安全。因此,您不妨看看这本免费 资料集,其中收录了市盈率合理、盈利增长强劲的其他公司。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.