Stock Analysis
天风亚洲证券控股有限公司（HKG:1049）的股价在上个月表现出色，取得了 143% 的优异涨幅。 尽管有了最新的涨幅，但 2.8% 的年度股价回报率并不令人印象深刻。
虽然天风证券控股的股价一路飙升，但与香港专业零售行业 0.4 倍左右的市销率中位数相比，天风证券控股目前 0.1 倍的市销率似乎还不够 "中庸"。 虽然这可能不会引起任何关注，但如果市销率不合理，投资者可能会错失潜在的机会或忽视即将到来的失望。
天风亚洲证券控股的近期表现如何？
例如，天风亚洲证券控股近期收入的下降就值得深思。 可能是许多人希望该公司能在未来一段时间内将令人失望的收入表现抛诸脑后，这才使得市盈率没有下跌。 如果您喜欢该公司，至少会希望是这样，这样您就有可能在它不太受宠的时候买入一些股票。
我们没有分析师的预测，但您可以通过查看我们关于天风亚洲证券控股公司的盈利、收入和现金流的免费 报告，了解最近的趋势是如何为公司的未来奠定基础的。预测天风亚洲证券控股的收入会有增长吗？
天风亚洲证券控股公司的市盈率是一家预计只会实现适度增长的公司的典型市盈率，重要的是，该公司的表现与行业一致。
回顾过去一年，该公司的营业额令人沮丧地下降了 16%。 过去三年的情况也不容乐观，公司收入累计缩水 26%。 因此，可以说公司最近的收入增长并不理想。
与该公司形成鲜明对比的是，该行业的其他公司预计明年将增长 10.0%，这确实让人对该公司近期的中期收入下滑有了更深刻的认识。
有鉴于此，天风亚洲证券控股公司的市盈率与大多数其他公司的市盈率持平，这多少有些令人震惊。 显然，该公司的许多投资者并不像近期所显示的那样看跌，他们现在并不愿意抛售手中的股票。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率值的水平，现有股东很可能会对未来感到失望。
天风亚洲证券控股公司的市盈率对投资者意味着什么？
其股价已大幅上涨，目前天风亚洲证券控股的市盈率已回到行业中位数的范围内。 我们认为，市销率的主要作用不是作为估值工具，而是衡量当前投资者的情绪和对未来的预期。
我们感到意外的是，天风亚洲证券控股公司的市销率与行业其他公司相当，但中期收入却在下降，而整个行业却有望增长。 尽管与同行业相比，我们还是对目前的市盈率感到不舒服，因为这种糟糕的收入表现不太可能长期支持更积极的情绪。 除非近期的中期状况有明显改善，否则投资者将很难接受股价的合理价值。
在投资之前，还有其他重要的风险因素需要考虑，我们发现了天风亚洲证券控股公司的两个警示信号，你应该注意。
当然，盈利能力强、盈利增长历史悠久的公司通常更安全。因此，您不妨查看本免费 合集，了解市盈率合理且盈利增长强劲的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.