收益不佳：美的置业控股有限公司每股收益低于预期 46%，分析师修正预测

众所周知，美的置业控股有限公司（HKG:3990）最近公布了其年度业绩。 营收为 740 亿日元人民币，超出预期 2.0%，但法定每股收益严重不及预期，为每股 0.66 日元，低于预期 46%。 对于投资者来说，财报是一个重要的时间点，因为他们可以跟踪公司的业绩，查看分析师对明年的预测，并了解对公司的看法是否发生了变化。 有鉴于此，我们收集了最新的法定预测，以了解分析师对明年的预期。

查看我们对美的置业控股公司的最新分析

考虑到最新的业绩，目前六位分析美的不动产控股的分析师一致认为，美的不动产控股 2024 年的收入将达到 583 亿日元。这意味着在过去 12 个月中，美的不动产控股公司的收入将减少 21%。 每股法定收益预计为 0.64 元人民币，与过去 12 个月大致持平。 然而，在最新财报发布之前，分析师预计美的集团 2024 年的收入为 616 亿日元，每股收益（EPS）为 1.28 日元。 由此可见，在最新财报发布后，市场情绪无疑变得更加看空，导致收入预期下调，每股收益预期大幅下调。

共识目标价下跌了 18% 至 7.01 港元，盈利前景的疲软明显导致了估值的下降。 不过，只盯着一个目标价是不明智的，因为共识目标价实际上是分析师目标价的平均值。因此，一些投资者喜欢查看预测范围，以了解是否存在对公司估值的不同意见。 最乐观的美的置业控股分析师将目标价定为每股 11.47 港元，而最悲观的分析师则将目标价定为 4.20 港元。 在这种情况下，我们可能会降低分析师预测的价值，因为如此大的估计范围可能意味着该业务的未来难以准确估值。 因此，根据共识目标价做出决策可能不是一个好主意，因为共识目标价毕竟只是各种估计值的平均值。

我们还可以从更大的角度来看待这些预测，比如预测与过去业绩的对比，以及与行业内其他公司相比，预测是看涨还是看跌。我们要强调的是，收入预期将出现逆转，预计到 2024 年底年化下降 21%。这与过去五年 18% 的历史增长率相比，变化非常明显。 相比之下，我们的数据显示，在可预见的未来，同行业其他公司（分析师覆盖范围内）的收入预计将每年增长 5.2%。 因此，尽管美的不动产控股公司的收入预计将缩水，但这并没有带来一线希望--美的不动产控股公司的收入预计将落后于整个行业。

底线

最令人担忧的是，分析师们下调了每股收益预期，这表明美的不动产控股公司未来可能会面临经营困境。 从负面来看，分析师还下调了收入预期，这意味着该公司的表现将逊于整个行业。 此外，分析师还下调了目标股价，这表明最新消息导致市场对该企业的内在价值更加悲观。

考虑到这一点，我们仍然认为投资者更应该考虑企业的长期发展轨迹。 在 Simply Wall St，我们有分析师对美的不动产控股公司直至 2026 年的各种预测，您可以在我们的平台上免费查看。

不要忘记，风险仍然存在。例如，我们发现了美的不动 产控股公司的 4 个警示信号（其中 1 个有点令人担忧） ，您应该注意。

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