雅居乐集团控股 (HKG:3383) 的资产负债表是否健康？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 因此，当你考虑某只股票的风险有多高时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 我们可以看到，雅居乐集团控股有限公司（HKG:3383）确实在业务中使用了债务。 但股东们会担心这些债务吗？

为什么债务会带来风险？

当企业无法轻松地用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债权人，就会破产。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，公司不得不以低价筹集新股本，从而永久性地稀释股东。 当然，债务可以成为企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 在考虑企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

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Agile Group Holdings 背负多少债务？

您可以点击下图查看历史数据，它显示 Agile Group Holdings 在 2023 年 12 月的债务为 546 亿日元人民币，低于一年前的 610 亿日元人民币。 不过，由于该公司拥有 114 亿人民币的现金储备，其净债务较少，约为 432 亿人民币。

雅居乐集团控股公司的资产负债表有多健康？

根据上次报告的资产负债表，Agile Group Holdings 在 12 个月内到期的负债为 1 432 亿日元人民币，12 个月后到期的负债为 363 亿日元人民币。 与此相抵，该公司有 114 亿日元的现金和 489 亿日元的应收账款在 12 个月内到期。 因此，其负债总额比现金和短期应收账款的总和多出 1 192 亿日元。

这一赤字给这家市值 32.3 亿日元的公司蒙上了一层阴影，就像一尊耸立在凡人面前的巨人。 因此，毫无疑问，我们会密切关注其资产负债表。 毕竟，如果 Agile Group Holdings 今天必须向债权人偿还债务，那么它很可能需要进行大规模的资本重组。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 Agile Group Holdings 是否能随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

在过去的 12 个月里，Agile Group Holdings 的息税前盈利（EBIT）出现亏损，收入下降至 430 亿人民币，降幅达 20%。 我们更希望看到增长。

注意事项

在过去的 12 个月里，Agile Group Holdings 不仅收入下滑，息税前利润（EBIT）也出现了负值。 息税前利润亏损高达 53 亿日元。 再加上上文提到的资产负债表上的巨额负债，我们对它充满了戒心，甚至不知道该用什么词来形容。 我们相信，像所有的 "长枪短炮 "一样，它也有一个光鲜亮丽的演示文稿，勾勒出它的蓝天潜力。 但实际情况是，相对于负债，它的流动资产很低，而且去年亏损了 140 亿日元。 因此，我们认为购买这只股票是有风险的。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表以外的风险。 例如，我们为 Agile Group Holdings 找出了 3 个 值得注意的 警示信号（其中 2 个不容忽视） 。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的净现金增长股独家名单吧。

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