盈利报告：新鸿基地产有限公司营收不及预期 8.2

鉴于新鸿基地产有限公司（HKG:16）上周发布的半年业绩低于预期，分析师们可能有点过于看好该公司。 业绩似乎有些负面--收入为 280 亿港元，比分析师的预期低 8.2%，每股 3.16 港元的法定盈利比预期低 5.7%。 对于投资者来说，财报是一个重要的时间点，因为他们可以跟踪公司的业绩，查看分析师对明年的预测，以及了解对公司的看法是否发生了变化。 读者会很高兴知道，我们汇总了最新的法定预测，看看分析师在最新业绩公布后是否改变了对新鸿基地产的看法。

查看我们对新鸿基地产的最新分析

考虑到最新的业绩，新鸿基地产的 14 位分析师目前的共识是 2024 年收入为 756 亿港元。与过去 12 个月相比，新鸿基地产的收入增长了 6.1%。 同期每股法定收益预计将下降 4.4%，至 8.13 港元。 在本报告发布之前，分析师曾预测 2024 年的收入为 792 亿港元，每股收益（EPS）为 8.54 港元。 考虑到收入预测的下调和每股收益预期的小幅下调，分析师们对该公司的看好程度不如财报发布前。

一致目标价下降了 5.3%，降至 91.02 港元，盈利前景的疲软明显导致了估值的下降。 不过，这并不是我们能从这些数据中得出的唯一结论，因为一些投资者在评估分析师目标价时，也喜欢考虑估值的差距。 目前，最看好新鸿基地产的分析师将其估价定为每股 115 港元，而最看跌的分析师将其估价定为 70.50 港元。 分析师们对新鸿基地产的业务肯定有不同的看法，但我们认为，估价的差距还不足以表明等待新鸿基地产股东的可能是极端的结果。

我们还可以从更大的角度来看待这些预测，比如预测与过往业绩的对比，以及预测与行业内其他公司相比是更看好还是更不看好。例如，我们注意到，新鸿基地产的增长速度预计将明显加快，预计到 2024 年底，年化收入将增长 12%。这远远高于过去五年每年 3.4% 的历史降幅。 相比之下，我们的数据显示，该行业其他公司（有分析师覆盖）的收入预计每年增长 6.8%。 新鸿基地产的收入不仅有望改善，而且分析师似乎还预计其增长速度将快于整个行业。

底线

最令人担忧的是，分析师下调了每股收益预期，这表明新鸿基地产未来的业务可能会遇到阻力。 令人遗憾的是，他们还下调了收入预期，但最新预测仍意味着新鸿基地产的业务增长将快于整个行业。 此外，分析师们还下调了目标股价，这表明最新消息导致人们对新鸿基地产的内在价值更加悲观。

考虑到这一点，我们仍然认为投资者更应该考虑企业的长期发展轨迹。 我们为新鸿基地产提供了直至 2026 年的预测，您可以在我们的平台上免费查看。

您还可以 在我们的平台上免费查看我们对新鸿基地产资产负债表的分析，以及我们是否认为新鸿基地产背负了过多债务。

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