部分分析师刚刚下调康恩贝制药有限公司（HKG:9969）的业绩预期

今天对康芝药业有限公司（HKG:9969）的股东来说是个不利的日子，分析师大幅下调了今年的预测。 他们相当严厉地下调了收入预期，这或许意味着承认之前的预测过于乐观。

评级下调后，八位分析师对创新药业的最新共识是，2024 年收入将达到 8.16 亿人民币，如果达到这一目标，将比过去 12 个月的销售额大幅增长 10%。 每股亏损预计将大幅上升，达到 0.42 人民币。 然而，在更新预期之前，一致预期收入为 9.68 亿日元，每股亏损为 0.42 日元。 因此，在最近的共识更新之后，人们的看法发生了很大的变化，分析师们大幅下调了收入预期，而对每股亏损的数字却没有任何实质性的改变。

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分析师将目标价下调了 6.4% 至每股 8.90 人民币，表明收入下降和持续亏损是导致估值降低的原因。 不过，这并不是我们能从这些数据中得出的唯一结论，因为一些投资者在评估分析师的目标价格时，也喜欢考虑估价差。 目前，最看好创新药业的分析师将其估值定为每股 13.73 元人民币，而最看跌的分析师将其估值定为每股 5.79 元人民币。 注意到分析师目标价之间的巨大差距了吗？这意味着相关业务可能出现的情况相当广泛。

我们还可以从更大的视角来看待这些预测，比如预测与过去业绩的对比，以及与行业内其他公司相比，预测是看涨还是看跌。 我们要强调的是，InnoCare Pharma 的收入增长预计将放缓，预计到 2024 年底的年增长率为 10%，远低于过去五年 54% 的历史年增长率。 相比之下，分析师覆盖范围内的该行业其他公司的收入年增长率预计为 26%。 考虑到预测的增长放缓，InnoCare Pharma 的增长速度显然也将低于其他行业参与者。

底线

令人遗憾的是，他们还下调了收入预期，最新的预测意味着该公司的销售增长将低于更广泛的市场。 分析师们似乎对最近的业务发展并不放心，导致对InnoCare Pharma公司未来估值的估计降低，因此一致目标价大幅下降。 鉴于市场情绪的急剧变化，如果投资者在今天之后对InnoCare Pharma持更加谨慎的态度，我们也能理解。

尽管如此，该公司的长期盈利轨迹比明年更重要。 在 Simply Wall St，我们有一系列分析师对创新药业到 2026 年的盈利预测，您可以在我们的平台上免费查看。

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