Stock Analysis
在香港,市盈率(或 "市净率")的中位数接近 10 倍,你可以原谅自己对3SBio 公司 (HKG:1530)9.1 倍的市盈率无动于衷。 不过,不加解释地忽视市盈率也不是明智之举,因为投资者可能会忽视一个明显的机会或一个代价高昂的错误。
虽然最近市场经历了盈利增长,但 3SBio 的盈利却进入了倒档,这并不乐观。 一种可能是,市盈率之所以适中,是因为投资者认为这种糟糕的盈利表现会好转。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到有些紧张。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于 3SBio 的免费 报告。增长指标对市盈率有何启示?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率(如 3SBio 的市盈率)应该与市场相匹配,这样才算合理。
回顾过去一年,该公司的市盈率令人沮丧地下降了 19%。 不过,尽管短期业绩不尽如人意,但最近三年的每股收益(EPS)总体上升了 97%,表现出色。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,尽管公司在发展过程中遇到了一些挫折,但总体而言,公司在盈利增长方面做得非常好。
展望未来,据九位关注该公司的分析师估计,未来三年的年增长率将达到 13%。 而市场预测的年增长率为 16%,因此该公司的盈利能力将有所减弱。
根据这些信息,我们发现 3SBio 的市盈率与市场相当接近。 显然,该公司的许多投资者并不像分析师指出的那样看跌,他们现在并不愿意抛售股票。 由于这种盈利增长水平很可能最终会拖累股价,因此很难维持这些价格。
我们能从 3SBio 的市盈率中学到什么?
仅用市盈率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们已经确定,3SBio 目前的市盈率高于预期,因为其预测增长低于整个市场。 当我们看到盈利前景疲软,增长速度低于市场时,我们就会怀疑股价有下跌的风险,从而使适度的市盈率降低。 除非这些情况有所改善,否则很难接受这些价格是合理的。
始终有必要考虑无处不在的投资风险。我们 在 3SBio 上发现了 一个警告信号,您应该在投资过程中加以了解。
您也许能找到比 3SBio 更好的投资项目。如果您想选择一些可能的候选公司,请查看这份免费的市盈率较低(但已证明能实现盈利增长)的有趣公司名单。
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About SEHK:1530
3SBio
An investment holding company, develops, produces markets, and sells biopharmaceutical products in Mainland China and internationally.