Stock Analysis
雷士国际控股有限公司( NVC International Holdings Limited,HKG:2222)的股价在经历了之前的震荡后,在本月取得了令人印象深刻的28%的涨幅。 在过去的 30 天里,该股的年度涨幅达到了 57%。
虽然股价飙升,但你仍然可以理解雷士国际控股 0.3 倍的市盈率,因为香港家居用品行业的市盈率中位数也接近 0.7 倍。 然而,如果市盈率没有合理的依据,投资者可能会忽略一个明显的机会或潜在的挫折。
雷士国际控股的业绩表现
例如,雷士国际控股最近的财务表现不佳,因为其收入一直在下降。 也许投资者认为近期的收入表现足以与行业保持一致,从而使市盈率不至于下降。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到有些紧张。
虽然目前没有分析师对雷士国际控股公司的估值,但您可以查看这个免费 的数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。收入预测是否与市盈率相匹配?
为了证明其市盈率的合理性,雷士国际控股需要实现与行业相近的增长。
回顾过去一年,该公司的营业额令人沮丧地下降了 14%。 过去三年的情况也不容乐观,公司收入累计缩水了 34%。 因此,可以说公司最近的收入增长并不理想。
与该公司形成鲜明对比的是,该行业的其他公司预计明年将增长 7.4%,这确实让人对该公司近期的中期收入下滑有了更深刻的认识。
有鉴于此,雷士照明国际控股公司的市盈率与大多数其他公司持平,这多少有些令人担忧。 似乎大多数投资者都忽视了近期的低增长率,而寄希望于公司业务前景的好转。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的持续最终可能会拖累股价。
雷士国际控股市盈率的底线
雷士国际控股的股价已大幅上涨,目前其市盈率已回到行业中位数的范围内。 有人认为,在某些行业中,市销率是衡量价值的劣质指标,但它可以成为一个强有力的商业情绪指标。
我们感到意外的是,尽管雷士国际控股公司的收入在中期内有所下降,但其市盈率却与行业内其他公司相当,而整个行业却有望实现增长。 当我们看到收入在行业预期增长的背景下出现倒退时,就有理由预期股价可能会下跌,从而使适度的市盈率走低。 除非近期的中期状况明显改善,否则投资者将很难接受股价的合理价值。
你应该时刻考虑风险。例如,我们发现了 雷士国际控股公司的 3 个警示信号 , 你 应该注意。
重要的是,要确保你寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,如果不断增长的盈利能力与你心目中的优秀公司不谋而合,那么就来看看这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司 免费 名单吧。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.