能源国际投资控股有限公司(HKG:353)的股东们一定不会高兴地看到,该公司的股价在本月经历了一个非常艰难的时期,下跌了 28%,使前期的积极表现付之东流。 但从更大的角度看,即使经历了这个不景气的月份,该股在去年仍上涨了 63%。
虽然股价大幅下跌,但能源国际投资控股公司目前的市盈率(或 "市净率")仍为 29.1 倍,这可能是一个非常看跌的信号,因为香港几乎有一半公司的市盈率低于 9 倍,甚至低于 5 倍的市盈率也并不罕见。 尽管如此,我们还是需要深入研究一下,以确定市盈率过高是否有合理的依据。
例如,考虑到能源国际投资控股公司最近的财务表现不佳,因为其盈利一直在下降。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以跑赢大盘。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。
虽然没有分析师对 Energy International Investments Holdings 的预测,但您可以查看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。能源国际投资控股公司的增长趋势如何?
为了证明其市盈率的合理性,Energy International Investments Holdings 需要实现远高于市场的出色增长。
回顾过去一年,该公司的业绩令人沮丧地下降了 62%。 这抵消了公司过去三年的任何收益,每股收益几乎没有任何变化。 因此,在我们看来,在这段时间里,该公司的盈利增长喜忧参半。
与预测未来 12 个月将实现 20% 增长的市场相比,根据最近的中期年化盈利结果,该公司的势头较弱。
有鉴于此,能源国际投资控股公司的市盈率高于大多数其他公司,令人震惊。 似乎大多数投资者都忽视了近期相当有限的增长率,而寄希望于公司业务前景的好转。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期盈利趋势的延续最终可能会对股价造成沉重打击。
主要启示
即使在股价大幅下跌后,能源国际投资控股公司的市盈率仍明显高于市场上的其他公司。 有人认为,市盈率是衡量某些行业价值的劣质指标,但它可以成为一个强有力的商业情绪指标。
我们对能源国际投资控股公司(Energy International Investments Holdings)的研究表明,鉴于其三年盈利趋势比当前的市场预期更差,它的高市盈率并没有像我们预测的那样受到影响。 当我们看到盈利疲软,增长速度低于市场预期时,我们就会怀疑股价有下跌的风险,从而降低高市盈率。 除非近期的中期状况有明显改善,否则很难接受这些价格是合理的。
在采取下一步行动之前,您应该了解我们发现的能源国际投资控股公司的 3 个警告信号。
当然,你也可以通过观察几个好的候选公司,找到一个绝佳的投资机会。因此,请查看这份免费的 公司名单,这些公司都有强劲的增长记录,而且市盈率较低。
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