Stock Analysis
当香港近半数公司的市盈率(或 "市净率")超过 10 倍时,您可能会认为香港财务集团有限公司(HKG:1273)2.4 倍的市盈率是一项极具吸引力的投资。 不过,我们需要深入研究一下,以确定市盈率大幅降低是否有合理的依据。
举例来说,去年香港金融集团的盈利恶化,这一点也不理想。 可能是许多人预期令人失望的盈利表现会持续或加速,从而压低了市盈率。 如果你喜欢这家公司,你会希望情况不是这样,这样你就有可能在它不受青睐的时候买入一些股票。
虽然没有香港财务集团的分析师估计数据 ,但您可以查看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。香港财务集团是否有任何增长?
为了证明其市盈率的合理性,香港财务集团需要实现大幅落后于市场的微弱增长。
首先回顾过去,该公司去年的每股收益增长并不令人兴奋,因为它令人失望地下降了 15%。 这意味着,从长期来看,该公司的盈利也出现了下滑,因为在过去三年里,每股收益总共下降了 8.9%。 因此,可以说该公司最近的盈利增长并不理想。
与该公司形成鲜明对比的是,市场上的其他公司预计明年将增长 21%,这确实让人对该公司近期的中期盈利下滑有了更深刻的认识。
有了这些信息,我们对香港金融集团的市盈率低于市场并不感到惊讶。 不过,随着盈利的逆转,市盈率还不能保证已经达到底线。 如果公司盈利能力得不到改善,市盈率还有可能跌至更低水平。
香港财务集团市盈率的底线
通常情况下,我们会告诫投资者在做出投资决策时不要过分看重市盈率,尽管市盈率可以揭示其他市场参与者对公司的看法。
我们已经确定,香港财务集团的市盈率维持在较低水平,原因是中期盈利下滑,符合预期。 在这个阶段,投资者认为盈利改善的潜力还不够大,不足以支持较高的市盈率。 如果近期的中期盈利趋势持续下去,在这种情况下,很难看到股价在短期内向任何一个方向强劲发展。
此外,您还应该了解 我们在香港金融集团身上发现的这 两个警示信号。
当然,您也可以通过观察一些优秀的候选公司,找到一个绝佳的投资机会。因此,您可以免费查看这份市盈率较低、业绩增长强劲的公司名单。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.