Stock Analysis
恒品生活科技有限公司( Hang Pin Living Technology Company Limited,HKG:1682)的股价在经历了之前的震荡之后,在本月取得了令人印象深刻的36%的涨幅。 但并非所有股东都会感到欢欣鼓舞,因为股价在过去 12 个月中仍然下跌了 18%,令人非常失望。
即使股价大幅飙升,你仍然可以原谅自己对恒品生活科技 0.5 倍的市盈率无动于衷,因为香港奢侈品行业的市盈率中位数也接近 0.7 倍。 然而,如果市销率没有合理的依据,投资者可能会忽略一个明显的机会或潜在的挫折。
恒品生活科技近期表现如何?
在过去一年里,恒品生活科技的收入稳步增长,这通常不是一个坏结果。 可能是许多人预计,在未来一段时间内,该公司可观的收入表现只能与大多数其他公司相媲美,这使得市盈率没有上升。 如果你喜欢这家公司,你会希望情况不是这样,这样你就有可能在它不太被看好的时候买入一些股票。
我们没有分析师的预测,但您可以查看我们关于恒品生活科技公司盈利、收入和现金流的免费 报告,了解最近的趋势如何为公司的未来奠定基础。收入增长指标说明了什么?
有一个固有的假设,即一家公司的市盈率(如恒品生活科技的市盈率)应该与同行业相匹配才算合理。
先回顾一下,我们发现该公司去年的收入增长了 3.8%。 然而,由于在此之前的表现并不突出,过去三年的总体收入增长几乎为零。 因此,可以说该公司最近的收入增长并不稳定。
将中期收入轨迹与更广泛的行业一年 13% 的扩张预测进行权衡,就会发现它的前景并不乐观。
有鉴于此,我们对恒品生活科技的市盈率超过同行业公司感到担忧。 似乎大多数投资者都忽视了最近的低增长率,希望公司的业务前景能出现转机。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的持续最终可能会拖累股价。
恒品生活科技的市盈率对投资者意味着什么?
其股价已大幅上涨,目前杭品生活科技的市盈率已回到行业中位数的范围内。 一般来说,我们倾向于限制市销率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
我们感到意外的是,恒品生活科技的市销率与行业其他公司相当,但中期收入却在下降,而整个行业预计会增长。 尽管市盈率与同行业相当,但我们对目前的市盈率感到不舒服,因为这种糟糕的收入表现不可能长期支持更积极的情绪。 除非近期的中期业绩有所改善,否则公司股东未来的一段艰难时期将不会到来。
其他风险呢?每家公司都有风险,我们已经发现了 恒品生活科技公司的 3 个警示信号 (其中有 2 个我们不太看好!),你应该了解一下。
如果您不确定恒品生活科技的业务实力,何不浏览我们的业务基本面稳健的股票互动列表,了解您可能错过的其他公司。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.