Stock Analysis
Lapco Holdings Limited(HKG:8472)的股价在过去30天内反弹了25%,持有该公司股票的人应该会感到欣慰,但它还需要继续反弹,以修复近期对投资者投资组合造成的损害。 尽管如此,30 天的反弹并不能改变长期股东的股票在过去 12 个月里下跌 60% 的事实。
虽然其股价已经飙升,但鉴于香港约有一半公司的市盈率(或 "市净率")超过 10 倍,您仍可考虑将市盈率为 5.1 倍的立光控股作为一项有吸引力的投资。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率有限可能是有原因的。
举例来说,Lapco Holdings 去年的盈利恶化了,这一点也不理想。 可能是许多人预计这种令人失望的盈利表现会持续或加速,从而压低了市盈率。 但是,如果这种情况没有发生,那么现有股东可能会对股价的未来走向感到乐观。
虽然没有分析师对立科控股的预测,但请查看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。Lapco Holdings 是否有任何增长?
为了证明其市盈率的合理性,Lapco Holdings 需要实现落后于市场的缓慢增长。
回顾过去一年,该公司的净利润令人沮丧地下降了 63%。 因此,与三年前相比,盈利也整体下降了 84%。 因此,股东们会对中期盈利增长率感到失望。
与市场预测的未来 12 个月 21% 的增长率相比,根据最近的中期盈利结果,该公司的下滑势头令人唏嘘不已。
有鉴于此,Lapco Holdings 的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 然而,我们认为盈利的缩水不太可能导致长期稳定的市盈率,这可能会让股东对未来感到失望。 由于近期的盈利趋势已经拖累了股价,即使仅仅维持这些价格也很难实现。
Lapco Holdings 的市盈率底线
尽管 Lapco Holdings 的股价一路走高,但其市盈率仍落后于大多数其他公司。 我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
我们已经确定,Lapco Holdings 在中期盈利下滑的情况下仍能维持较低的市盈率。 在现阶段,投资者认为盈利改善的潜力还不够大,因此没有理由提高市盈率。 如果近期的中期盈利趋势持续下去,在这种情况下,很难看到股价在短期内向任何一个方向强劲发展。
始终有必要考虑无处不在的投资风险。我们已经发现了 Lapco Holdings 的三个警示信号,了解这些信号应该成为您投资过程的一部分。
当然,您也可以通过观察一些优秀的候选公司来发现一个绝佳的投资机会。因此,请查看这份免费的 公司名单,这些公司都具有强劲的增长记录,市盈率较低。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.