长沙博大家园实业集团 (HKG:2163) 是否负债过多？

有人说，作为投资者，考虑风险的最佳方式是波动性，而不是债务，但沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 因此，聪明的投资者似乎知道，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 我们可以看到，长沙博大住宅工业集团有限公司（Changsha Broad Homes Industrial Group Co.(HKG:2163)确实在业务中使用了债务。 但股东们是否应该担心它的债务使用呢？

为什么债务会带来风险？

当企业无法轻松地用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债权人，就会破产。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债公司永久性地稀释股东，因为贷款人迫使他们以低廉的价格筹集资金。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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长沙博大住宅工业集团的债务是多少？

如下图所示，截至 2023 年 12 月，长沙博大家园实业集团的债务为 35.7 亿人民币，与前一年基本持平。您可以点击图表查看更多详情。 另一方面，该集团拥有 3.784 亿人民币现金，净债务约为 31.9 亿人民币。

长沙博大住宅工业集团的资产负债表有多强？

最新的资产负债表数据显示，长沙博大家园实业集团一年内到期的负债为 43.5 亿人民币，一年后到期的负债为 11.4 亿人民币。 另一方面，该集团拥有 3.784 亿人民币的现金和价值 25.7 亿人民币的一年内到期应收账款。 因此，该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还多 25.5 亿日元。

这一赤字给这家市值 8.552 亿人民币的公司蒙上了一层阴影，就像一尊高耸入云的巨人。 因此，我们认为股东需要密切关注这一点。 归根结底，如果债权人要求偿还，长沙博大住宅工业集团可能需要进行大规模的资本重组。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但决定长沙博大住宅工业集团未来能否保持健康的资产负债表的，是未来的盈利，而不是任何东西。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

去年，长沙博大住宅工业集团的收入相当平淡，息税前利润（EBIT）为负。 虽然这不算太坏，但我们更希望看到增长。

注意事项

重要的是，长沙博大住宅工业集团去年的息税前利润（EBIT）出现亏损。 具体来说，息税前利润亏损为 5,600 万人民币。 如果考虑到上述巨额负债，我们对这项投资极为警惕。 尽管如此，该公司仍有可能扭转颓势。 不过，鉴于该公司在过去 12 个月里亏损了 3.89 亿人民币，而且流动资产也不多，我们不会对其下注。 因此，我们认为这只股票风险很大。我们宁愿放弃。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 我们已经发现了 长沙博大住宅工业集团 的 一个警示信号 ，了解它们应该成为你投资过程的一部分。

如果在所有这些之后，你对一家快速增长且资产负债表稳健的公司更感兴趣，那么请立即查看我们的净现金增长型股票列表。

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