长实控股有限公司(HKG:2017)的股价在经历了之前的震荡期后,本月的表现确实令人印象深刻,涨幅达到了 37%。 长期股东会对股价的回升表示感谢,因为在最近的反弹之后,今年的股价几乎持平。
虽然股价飙升,但鉴于香港约有一半公司的市盈率(或 "市净率")超过 9 倍,您仍可考虑将市盈率为 5.4 倍的长实控股作为一项有吸引力的投资。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率有限可能是有原因的。
例如,考虑到昌海控股最近的财务表现不佳,因为其盈利一直在下降。 一种可能是,市盈率之所以低,是因为投资者认为该公司的表现不足以避免在不久的将来跑输大盘。 不过,如果这种情况没有发生,那么现有股东可能会对股价的未来走向感到乐观。
尽管目前尚无分析师对长实控股的预期,但请查看这一免费 的数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。Chanhigh Holdings 是否有任何增长?
为了证明其市盈率的合理性,Chanhigh Holdings 需要实现落后于市场的缓慢增长。
回顾过去一年的收益,令人沮丧的是公司利润下降了 6.8%。 不过,尽管短期业绩不尽如人意,但最近三年的每股收益仍有 34% 的出色增长。 因此,尽管股东们更希望继续保持这种增长势头,但他们可能会对中期盈利增长率表示欢迎。
将最近的中期盈利轨迹与大盘一年期 21% 的扩张预测进行权衡后发现,按年率计算,其吸引力明显较低。
有了这些信息,我们就能理解为什么长实控股的市盈率比市场低了。 显然,许多股东不愿意持有他们认为会继续落后于大盘的股票。
最终结论
尽管长高控股的股价一路上扬,但其市盈率仍落后于大多数其他公司。 我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和对未来的预期。
我们已经确定,昌海控股之所以能保持较低的市盈率,是因为其最近三年的增长低于市场预期。 在现阶段,投资者认为盈利改善的潜力还不够大,因此没有理由提高市盈率。 除非近期的中期状况有所改善,否则这些因素将继续在这些水平附近对股价构成障碍。
投资前还需考虑其他重要的风险因素,我们发现长海控股有两个警示信号值得注意。
重要的是,要确保自己寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是遇到的第一个想法。因此,请免费浏览这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司名单。
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