海天国际控股有限公司 (HKG:1882) 股价上涨 30% 与盈利不符

海天国际控股有限公司（HKG:1882）的股价延续了近期的上涨势头，仅在上个月就上涨了 30%。 从更广泛的角度来看，虽然没有上个月那么强劲，但全年 25% 的涨幅也相当合理。

海天国际控股的市盈率（或 "市净率"）为 15.3 倍，在股价大幅飙升之后，目前可能发出了非常看跌的信号，因为香港几乎有一半公司的市盈率低于 9 倍，甚至低于 5 倍的市盈率也并不罕见。 尽管如此，我们还是需要深入研究一下，以确定市盈率过高是否有合理的依据。

海天国际控股公司近期的盈利增长优于大多数其他公司，表现相对较好。 市盈率之所以高，可能是因为投资者认为这种强劲的盈利表现会持续下去。 否则，现有股东可能会对股价的可行性感到有些紧张。

查看我们对海天国际控股的最新分析

如果您想了解分析师对未来的预测，请查看我们关于海天国际控股的免费 报告。

增长是否与高市盈率相匹配？

只有当海天国际控股公司的增长速度明显优于市场时，您才会真正放心看到如此高的市盈率。

回顾过去一年，公司的业绩增长了 10%。 不过，与三年前相比，每股收益几乎没有任何增长，这并不理想。 因此，可以说该公司最近的盈利增长并不稳定。

展望未来，根据跟踪该公司的九位分析师的预测，未来三年的每股收益将每年增长 14%。 与此同时，市场上的其他公司预计每年增长 15%，两者并无本质区别。

有鉴于此，海天国际控股公司的市盈率高于大多数其他公司就显得很奇怪了。 似乎大多数投资者都忽略了相当平均的增长预期，而愿意出高价购买该股。 如果市盈率下降到更符合增长前景的水平，这些股东可能会失望。

最终结论

海天国际控股公司的股票近来势头良好，这确实抬高了其市盈率。 有人认为，市盈率在某些行业中是衡量价值的劣质指标，但它可以成为一个强有力的商业情绪指标。

我们对海天国际控股公司分析师预测的研究表明，其与市场相匹配的盈利前景对其高市盈率的影响并没有我们预测的那么大。 当我们看到与市场增长相仿的平均盈利前景时，我们怀疑股价有下跌的风险，从而使高市盈率走低。 除非这些情况有所改善，否则很难接受这些价格是合理的。

公司的资产负债表是风险分析的另一个关键领域。 通过我们免费提供的海天国际控股公司资产负债表分析，您可以用六项简单的检查来评估许多主要风险。

重要的是，要确保您寻找的是一家优秀的公司，而不仅仅是您遇到的第一个想法。因此，请浏览一下这份近期盈利增长强劲（市盈率较低）的有趣公司 免费 名单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。