Stock Analysis
当香港建筑行业近半数公司的市销率(或 "市盈率")低于 0.3 倍时,您可以考虑将市盈率为 1.5 倍的嘉华集团控股有限公司 (HKG:1557)作为潜在的避险股票。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此之高可能是有原因的。
K. H. Group Holdings 的近期表现如何?
例如,近期 K. H. Group Holdings 的收入下降就值得深思。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司在不久的将来仍能跑赢整个行业。 然而,如果情况并非如此,投资者可能会为该股付出过高的代价。
虽然目前还没有 K. H. 集团控股公司的分析师估测数据 ,但您可以查看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。K. H. Group Holdings 的收入增长趋势如何?
为了证明其市盈率的合理性,K. H. Group Holdings 需要取得超过行业的惊人增长。
首先回顾过去,该公司去年的收入增长并不令人兴奋,下降了 61%,令人失望。 过去三年的情况也不容乐观,公司收入累计缩水了 71%。 因此,可以说该公司最近的收入增长并不理想。
与该公司形成鲜明对比的是,该行业的其他公司预计明年将增长 12%,这确实让人对该公司近期的中期收入下滑有了更深刻的认识。
根据这些信息,我们发现 K. H. 集团控股公司的市盈率高于同行业,这令人担忧。 显然,该公司的许多投资者都比近期的情况更看好该公司,并且不愿意以任何价格抛售股票。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率值的水平,现有股东很有可能会对未来感到失望。
我们能从 K. H. 集团控股公司的市盈率中学到什么?
一般来说,我们倾向于限制市销率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
我们已经确定,K. H. 集团控股公司目前的市销率远高于预期,因为从中期来看,其近期收入一直在下降。 随着投资者对收入下降的担忧,市场情绪变坏的可能性非常大,这可能会使市盈率回到我们预期的水平。 除非近期的中期状况明显改善,否则投资者将很难接受股价的合理价值。
我们还发现了K. H. 集团控股公司的 4 个警示信号(其中 2 个让我们感到不安!),您在投资前应加以注意。
重要的是,要确保寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,如果不断增长的盈利能力与你心目中的优秀公司不谋而合,那么就来看看这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司 免费 名单吧。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.