Stock Analysis

增长乏力不妨碍澳门机电控股有限公司(HKG:1408)股价上涨 38

SEHK:1408
Source: Shutterstock

澳门机电控股有限公司(HKG:1408)的股东们一定会兴奋地看到,该公司的股价在本月大涨了38%,从之前的疲软中恢复过来。 但并不是所有股东都会感到欢欣鼓舞,因为股价在过去 12 个月中仍然下跌了 12%,令人非常失望。

尽管股价坚挺反弹,你仍然可以原谅自己对澳门机电控股 0.7 倍的市盈率无动于衷,因为香港建筑行业的市盈率中位数也接近 0.3 倍。 然而,如果市盈率没有合理的依据,投资者可能会忽略一个明显的机会或潜在的挫折。

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香港联交所:1408 2024年5月21日市盈率与销售额之比

澳门机电控股的业绩表现

举例来说,澳门机电控股的收入在过去一年有所下降,这一点并不理想。 也许投资者认为近期的收入表现足以与行业保持一致,从而使市盈率不至于下降。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到有些紧张。

我们没有分析师的预测,但您可以查看我们关于澳门机电控股公司盈利、收入和现金流的免费 报告,了解近期趋势如何为公司的未来奠定基础。

收入预测是否与市盈率相匹配?

有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率(如澳门机电控股公司的市盈率)应该与行业相匹配,这样才算合理。

先回顾一下,该公司去年的收入增长并不令人兴奋,下降了 10%,令人失望。 这意味着,从长期来看,该公司的收入也出现了下滑,因为在过去三年里,该公司的收入总共下降了 54%。 因此,股东们会对中期收入增长率感到失望。

将中期收入轨迹与更广泛的行业一年 12% 的扩张预测进行权衡,就会发现这是一个令人不快的前景。

根据这些信息,我们发现澳门机电控股公司的市盈率与同行业相当接近。 看来,大多数投资者都忽视了近期的低增长率,希望公司的业务前景能出现转机。 只有最大胆的投资者才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的持续可能最终会拖累股价。

澳门机电控股公司市盈率的底线

澳门机电控股似乎重获青睐,股价大幅上扬,使其市盈率与行业内其他公司的市盈率持平。

我们感到意外的是,澳门机电控股公司的市销率与行业其他公司不相上下,但中期收入却在下降,而整个行业却有望增长。 尽管市盈率与同行业相当,但我们对目前的市盈率感到不舒服,因为这种糟糕的收入表现不太可能长期支撑更积极的情绪。 除非近期的中期状况有明显改善,否则投资者将很难接受股价的合理价值。

别忘了,可能还有其他风险。例如,我们发现澳门机电控股公司有两个警示信号其中一个令人担忧)值得注意。

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This article has been translated from its original English version, which you can find here.