Stock Analysis
恒盛能源股份有限公司(H engsheng Energy Co., Ltd)(SHSE:605580)的股东们无疑很高兴看到股价在上个月反弹了 33%,尽管它仍在努力弥补最近的损失。 不幸的是,上个月的涨幅几乎没有挽回去年的损失,该股在去年仍下跌了 15%。
尽管恒盛能源的股价已经飙升,但其 17.6 倍的市盈率可能仍然是看涨信号,因为中国几乎有一半的公司市盈率超过 30 倍,甚至 55 倍以上的市盈率也并不罕见。 尽管如此,我们仍需深入研究,以确定市盈率降低是否有合理的依据。
恒盛能源去年实现的盈利增长对大多数公司来说都是可以接受的。 可能是许多人预计可观的盈利表现会大幅下滑,从而压低了市盈率。 如果你喜欢这家公司,你会希望情况不是这样,这样你就有可能在它不受青睐的时候买入一些股票。
我们没有分析师预测,但您可以查看我们关于恒盛能源盈利、收入和现金流的免费 报告,了解近期趋势如何为公司的未来奠定基础。增长是否与低市盈率相匹配?
恒盛能源的市盈率是一家预期增长有限的公司的典型市盈率,更重要的是,它的表现比市场差。
先回顾一下过去,我们发现该公司去年的每股收益增长了 11%。 不过,最近三年的总体表现并不理想,因为它根本没有实现任何增长。 因此,股东们可能不会对不稳定的中期增长率过于满意。
与此形成鲜明对比的是,市场其他部分预计明年将增长 41%,大大高于公司近期的中期年化增长率。
有了这些信息,我们就能理解为什么恒盛能源的市盈率比市场低了。 似乎大多数投资者都希望看到近期有限的增长率在未来继续下去,因此只愿意为该股支付较低的价格。
主要启示
恒盛能源的股价可能得到了稳健的提升,但其市盈率肯定没有达到任何高度。 有人认为,市盈率在某些行业中是衡量价值的劣质指标,但它可以成为一个强有力的商业情绪指标。
正如我们所猜测的那样,我们对恒盛能源的研究显示,其三年盈利趋势是导致其市盈率偏低的原因,因为它们看起来比目前的市场预期要差。 目前,股东们正在接受低市盈率,因为他们承认未来的盈利可能不会带来任何惊喜。 如果近期的中期盈利趋势持续下去,在这种情况下,股价很难在短期内强劲上涨。
你应该时刻考虑风险。举例来说,我们发现 恒盛能源有两个警示信号 值得注意,其中一个让我们有点不舒服。
如果你对市盈率感兴趣,不妨看看这本免费的 资料集,其中收录了其他盈利增长强劲、市盈率较低的公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.