Stock Analysis
HPF公司(SZSE:300350)的股价在过去30天内反弹了26%,持有该公司股票的人应该会感到欣慰,但该公司还需要继续上涨,以弥补近期对投资者投资组合造成的损失。 不幸的是,上个月的涨幅几乎无法弥补去年同期的损失,该股在去年同期仍下跌了 11%。
在中国物流行业近一半公司的市销率(或 "P/S")低于 1.3 倍的情况下,该股的价格却一飞冲天,因此您可能会认为 HPFLtd 是一只不值得研究的股票,因为其市销率高达 5.4 倍。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此之高可能是有原因的。
惠普FLtd 的近期表现如何?
举例来说,HPFLtd 去年的收入有所下降,这一点也不理想。 也许市场认为该公司能在不久的将来超越同行业其他公司,这使得市盈率居高不下。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到相当紧张。
虽然目前还没有分析师对 HPFLtd 的估值,但您可以看看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。收入预测是否与高市盈率相匹配?
HPFLtd 的市盈率是一家有望实现非常强劲增长的公司的典型市盈率,重要的是,该公司的表现远远好于同行业。
先回顾一下,该公司去年的收入增长并不令人兴奋,因为它的收入下降了 17%,令人失望。 不幸的是,这让它又回到了三年前的起点,在此期间,整体收入几乎没有增长。 因此,股东们可能不会对不稳定的中期增长率过于满意。
将最近的中期收入趋势与行业一年 16% 的增长预测相比,它的吸引力明显下降。
根据这些信息,我们发现 HPFLtd 的市盈率高于行业水平。 显然,该公司的许多投资者都比近期的情况更看好该公司,而且不愿意以任何价格抛售股票。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的持续可能最终会对股价造成沉重打击。
我们能从 HPFLtd 的市盈率中学到什么?
强劲的股价飙升导致 HPFLtd 的市盈率也随之飙升。 我们认为,市销率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
HPFLtd 目前的市销率相对于行业而言较高,这是一个奇怪的现象,因为其最近三年的增长低于行业的广泛预期。 当我们观察到收入增长慢于行业增长,同时市盈率较高时,我们认为股价下跌的风险很大,这将导致市盈率降低。 如果近期的中期收入趋势持续下去,股东的投资将面临重大风险,潜在投资者也将面临支付过高溢价的危险。
始终有必要考虑无处不在的投资风险。我们已经发现了 HPFLtd 的一个警示信号,您应该在投资过程中加以了解。
如果您不确定 HPFLtd 的业务实力,不妨浏览我们的业务基本面稳健的股票互动列表,了解您可能错过的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.