Stock Analysis

乐观投资者推动 HPF 股份有限公司(SZSE:300350)股价上涨 26%,但增长乏力

SZSE:300350
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HPF公司(SZSE:300350)的股价在过去30天内反弹了26%,持有该公司股票的人应该会感到欣慰,但该公司还需要继续上涨,以弥补近期对投资者投资组合造成的损失。 不幸的是,上个月的涨幅几乎无法弥补去年同期的损失,该股在去年同期仍下跌了 11%。

在中国物流行业近一半公司的市销率(或 "P/S")低于 1.3 倍的情况下,该股的价格却一飞冲天,因此您可能会认为 HPFLtd 是一只不值得研究的股票,因为其市销率高达 5.4 倍。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此之高可能是有原因的。

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深证成指:300350 2024年3月6日的市销率与行业对比

惠普FLtd 的近期表现如何?

举例来说,HPFLtd 去年的收入有所下降,这一点也不理想。 也许市场认为该公司能在不久的将来超越同行业其他公司,这使得市盈率居高不下。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到相当紧张。

虽然目前还没有分析师对 HPFLtd 的估值,但您可以看看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。

收入预测是否与高市盈率相匹配?

HPFLtd 的市盈率是一家有望实现非常强劲增长的公司的典型市盈率,重要的是,该公司的表现远远好于同行业。

先回顾一下,该公司去年的收入增长并不令人兴奋,因为它的收入下降了 17%,令人失望。 不幸的是,这让它又回到了三年前的起点,在此期间,整体收入几乎没有增长。 因此,股东们可能不会对不稳定的中期增长率过于满意。

将最近的中期收入趋势与行业一年 16% 的增长预测相比,它的吸引力明显下降。

根据这些信息,我们发现 HPFLtd 的市盈率高于行业水平。 显然,该公司的许多投资者都比近期的情况更看好该公司,而且不愿意以任何价格抛售股票。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的持续可能最终会对股价造成沉重打击。

我们能从 HPFLtd 的市盈率中学到什么?

强劲的股价飙升导致 HPFLtd 的市盈率也随之飙升。 我们认为,市销率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。

HPFLtd 目前的市销率相对于行业而言较高,这是一个奇怪的现象,因为其最近三年的增长低于行业的广泛预期。 当我们观察到收入增长慢于行业增长,同时市盈率较高时,我们认为股价下跌的风险很大,这将导致市盈率降低。 如果近期的中期收入趋势持续下去,股东的投资将面临重大风险,潜在投资者也将面临支付过高溢价的危险。

始终有必要考虑无处不在的投资风险。我们已经发现了 HPFLtd 的一个警示信号,您应该在投资过程中加以了解。

如果您不确定 HPFLtd 的业务实力,不妨浏览我们的业务基本面稳健的股票互动列表,了解您可能错过的其他公司。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.