Stock Analysis
尽管中信海洋直升机有限公司(CITIC Offshore Helicopter Co.(深证成指:000099)股价持续走强,在过去三十天内上涨了 85%。 在最近的大涨之后,该股的年度涨幅达到了 196%,令投资者坐立不安。
在股价大幅飙升之后,鉴于中国近半数公司的市盈率(或 "市净率")低于 29 倍,您可能会考虑将市盈率高达 71 倍的中信海洋直升机公司作为完全回避的股票。 不过,我们还需要深入研究一下,以确定市盈率过高是否有合理的依据。
中信海洋直升机公司近期的盈利增长优于大多数其他公司,表现相对较好。 似乎很多人都预期强劲的盈利表现会持续下去,从而抬高了市盈率。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于中信海洋直升机的免费 报告。中信海洋直升机公司是否有足够的成长性?
为了证明其市盈率的合理性,中信海洋直升机公司需要取得远高于市场的出色增长。
回顾过去一年,该公司实现了 24% 的超常增长。 然而,令人难以置信的是,与三年前相比,公司的每股收益总共下降了 14%,这令人相当失望。 因此,可以说公司最近的盈利增长并不理想。
展望未来,根据唯一关注该公司的分析师的预测,未来一年的每股收益将增长 16%。 而市场预测的增长率为 34%,因此该公司的盈利状况将更加疲软。
有鉴于此,中信海洋直升机公司的市盈率高于大多数其他公司,令人震惊。 显然,该公司的许多投资者都比分析师预期的更看好该公司,他们不愿意以任何价格抛售股票。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为这种盈利增长水平最终可能会对股价造成沉重打击。
我们能从中信海洋直升机公司的市盈率中学到什么?
中信海直的市盈率和上个月的股价一样高。 我们认为市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
我们已经确定,中信海洋直升机公司目前的市盈率远高于预期,因为其预期增长低于整个市场。 目前,我们对高市盈率越来越感到不安,因为预测的未来收益不可能长期支持这种积极情绪。 这使股东的投资面临巨大风险,潜在投资者也有可能支付过高的溢价。
别忘了,可能还有其他风险。例如,我们发现了 中信海洋直升机公司的一个警示信号 ,您应该注意。
重要的是要确保您寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是您遇到的第一个想法。因此,请免费浏览这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司名单。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.