Stock Analysis
江西赣粤高速公路股份有限公司(SHSE:600269)的市盈率(或 "市净率")为 10 倍,目前可能发出了非常看涨的信号。(江西赣粤高速公路股份有限公司(SHSE:600269)的市盈率(或 "市净率")为 10 倍,目前可能发出了非常看涨的信号,因为中国几乎有一半的公司市盈率超过 32 倍,甚至市盈率超过 59 倍也并不罕见。 尽管如此,我们仍需深入挖掘,以确定市盈率大幅下降是否有合理的依据。
江西赣粤高速近期的盈利增长异常强劲,表现非常出色。 可能是许多人预计强劲的盈利表现会大幅下滑,从而压低了市盈率。 如果你喜欢这家公司,你会希望情况不是这样,这样你就有可能在它不受青睐的时候买入一些股票。
增长是否与低市盈率相匹配?
只有当江西赣粤高速LTD的增长速度明显落后于市场的时候,你才会真正放心看到江西赣粤高速LTD如此低的市盈率。
首先回顾过去,我们发现该公司去年的每股收益增长了 44%,令人印象深刻。 与三年前相比,每股收益也累计增长了 15%,这主要归功于过去 12 个月的增长。 因此,股东们可能会对中期盈利增长率感到满意。
这与其他市场形成了鲜明对比,其他市场预计明年将增长 38%,大大高于公司近期的中期年化增长率。
有鉴于此,江西赣粤高速LTD的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 似乎大多数投资者都希望看到近期有限的增长率在未来持续下去,因此只愿意为该股支付较低的价格。
我们能从江西赣粤高速LTD的市盈率中学到什么?
有人认为,市盈率在某些行业中是衡量价值的劣质指标,但它可以是一个强有力的商业情绪指标。
正如我们所猜测的那样,我们对江西赣粤高速LTD的研究显示,其三年盈利趋势是导致其市盈率偏低的原因,因为它们看起来比当前的市场预期要差。 在现阶段,投资者认为盈利改善的潜力还不够大,因此没有理由提高市盈率。 除非近期的中期状况有所改善,否则它们将继续在这些水平附近形成股价障碍。
此外,您还应该了解我们发现的江西赣粤高速LTD的两个警示信号(其中一个非常重要)。
如果这些风险让你重新考虑对江西赣粤高速LTD的看法,请浏览我们的优质股票互动列表,了解还有哪些优质股票。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.