西安新星科技股份有限公司（SZSE:301589）投资风险大吗？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它的债务使用情况，因为债务过多会导致毁灭。 与许多其他公司一样，西安新星科技股份有限公司（SZSE:301552）也是如此。(SZSE:301589) 也在使用债务。 但股东们是否应该担心它的债务使用呢？

债务何时成为问题？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么它就只能任由贷款人摆布。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债权人，就会破产。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 在考虑一家企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

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西安新星科技有限公司有多少债务？

如下所示，截至 2024 年 3 月底，西安新星科技股份有限公司的债务为人民币 7.5554 亿元，高于一年前的人民币 4.595 亿元。点击图片查看详情。 不过，该公司有 19.7 亿人民币的现金可以抵消，因此净现金为 12.2 亿人民币。

西安新星科技股份有限公司的资产负债表有多强？

从最近的资产负债表中我们可以看到，西安新星科技股份有限公司有 13.1 亿日元人民币的负债在一年内到期，还有 5.278 亿日元人民币的负债在一年后到期。 与此相抵，该公司拥有 19.7 亿日元的现金和 10.2 亿日元的应收账款，这些账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 11.6 亿日元。

这种短期流动性表明，西安新星科技股份有限公司的资产负债表远未达到捉襟见肘的地步，因此很可能可以轻松偿还债务。 简而言之，西安新星科技股份有限公司现金多于债务的事实，可以说是其能够安全管理债务的良好迹象。

此外，我们很高兴地看到，西安新星科技股份有限公司的息税前盈利（EBIT）增长了 94%，从而降低了未来债务偿还的风险。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但是，西安新星科技股份有限公司能否在未来保持健康的资产负债表，取决于未来的收益。 因此，如果您想了解专业人士的看法，不妨看看这份免费的分析师盈利预测报告。

最后，企业需要自由现金流来偿还债务，会计利润并不能满足要求。 虽然西安新星科技股份有限公司的资产负债表上有净现金，但它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力仍然值得一看，这有助于我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 在过去的三年里，西安新星科技股份有限公司的自由现金流出现了大幅负增长。 虽然投资者无疑期待这种情况在适当的时候得到扭转，但这显然意味着它使用债务的风险更大。

总结

虽然调查一家公司的债务情况总是明智之举，但西安新星科技股份有限公司拥有 12.2 亿人民币的净现金，资产负债表看起来也不错。 去年息税前盈利（EBIT）同比增长 94%，我们很看好。 因此，我们对西安新星科技的债务使用并不担心。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 例如，我们发现了 西安新星科技股份有限公司的 2 个警示信号（其中 1 个不容忽视） ，你应该注意。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股名单吧。

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