巨石科技（SZSE:300762）的资产负债表健康吗？

有人说，作为投资者，考虑风险的最佳方式是波动性，而不是债务，但沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 当我们考虑一家公司的风险有多高时，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务负担过重会导致公司破产。 我们注意到，巨石科技股份有限公司（SZSE:300762）的资产负债表上确实有债务。 但股东们会担心这些债务吗？

为什么债务会带来风险？

当企业无法轻松地用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 如果情况真的很糟糕，贷款人就可以控制企业。 虽然这种情况并不常见，但我们经常看到负债企业因为贷款人迫使其以低价融资而永久性地稀释股东。 当然，债务可以成为企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 我们在研究债务水平时，首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

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巨石科技的净债务是多少？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2023 年 9 月，巨石科技的债务为 4.255 亿人民币，比一年前的 1.315 亿人民币有所增加。 不过，该公司有 13.6 亿日元的现金可以抵消，因此净现金为 9.374 亿日元。

巨石科技的资产负债表有多强？

最新的资产负债表数据显示，巨石科技有 8.138 亿日元人民币的负债将在一年内到期，还有 4530 万日元人民币的负债将在一年后到期。 另一方面，它拥有 13.6 亿日元的现金和 11 亿日元的应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多 16 亿日元。

很高兴看到巨石科技的资产负债表上有充足的流动资金，这表明它对负债进行了保守的管理。 由于资产充裕，它不太可能与贷款人发生纠纷。 简而言之，巨石科技拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！ 分析债务时，资产负债表显然是重点。 但是，未来的收益才是决定巨石科技未来能否保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

去年，久事科技出现了息税前亏损，收入缩水 69%，仅为 2.3 亿人民币。 坦率地说，这不是一个好兆头。

那么，巨石科技的风险有多大？

从本质上讲，亏损的公司比长期盈利的公司风险更大。 我们注意到，朱石瑞科技去年的息税前利润（EBIT）出现了亏损。 事实上，在此期间，该公司烧掉了 2.95 亿人民币的现金，亏损了 6,700 万人民币。 资产负债表上只有 9.374 亿人民币，看来它很快就需要再次筹集资金。 总体而言，该公司的资产负债表目前似乎没有太大风险，但在看到正的自由现金流之前，我们始终持谨慎态度。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 这些风险可能很难发现。每家公司都有，而我们已经发现了 巨石科技的一个警示信号 ，你应该了解一下。

归根结底，最好关注那些没有净债务的公司。您可以访问我们的此类公司特别列表（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

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