苏州泰富光通信股份有限公司（SZSE:300394）很可能承担更多债务

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它的债务使用情况，因为债务过多会导致破产。 我们可以看到，苏州泰富光通信股份有限公司（SZSE:3003949.SZ）的负债率为 2.5%。(SZSE:300394) 在业务中确实使用了债务。 但更重要的问题是：债务会带来多大的风险？

什么时候债务是危险的？

当企业无法通过自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来轻松履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债公司永久性地稀释股东，因为贷款人迫使他们以低廉的价格筹集资金。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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苏州 TFC 光通信的净负债是多少？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2024 年 3 月，苏州 TFC 光通信有 4000 万人民币的债务，比一年前有所增加。 但它也有 24 亿人民币的现金可以抵消，这意味着它有 23.6 亿人民币的净现金。

苏州 TFC 光通信的资产负债表有多健康？

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到苏州 TFC 光通信有 4.930 亿人民币的负债在 12 个月内到期，还有 2,950 万人民币的负债在 12 个月后到期。 与这些债务相抵消的是 24 亿日元的现金，以及价值 5.924 亿日元的 12 个月内到期的应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多 24.7 亿日元。

这一盈余表明，苏州 TFC 光通信的资产负债表比较保守，消除债务可能并不困难。 简而言之，苏州 TFC 光通信公司的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理其债务。

更妙的是，苏州 TFC 光通信去年的息税前利润增长了 148%，这是一个令人印象深刻的进步。 如果保持这种增长，未来几年的债务将更加可控。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但是，苏州 TFC 光通信能否在未来保持健康的资产负债表，取决于未来的收益。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

但我们最后的考虑因素也很重要，因为公司不能用纸面利润来偿还债务，它需要冷冰冰的现金。 苏州 TFC 光通信公司的资产负债表上可能有净现金，但我们仍有必要了解该公司如何将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和债务管理能力。 最近三年，苏州 TFC 光通信公司的自由现金流占息税前利润的 78%，考虑到自由现金流不包括利息和税收，这一比例接近正常水平。 这种自由现金流使公司在适当的时候能够很好地偿还债务。

总结

虽然我们同情那些认为债务令人担忧的投资者，但你应该记住，苏州 TFC 光通信拥有 23.6 亿人民币的净现金，流动资产多于负债。 我们喜欢去年息税前利润同比增长 148% 的表现。 那么，苏州 TFC 光通信公司的债务会带来风险吗？在我们看来并非如此。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 请注意， 苏州 TFC 光通信 有限公司 在我们的投资分析中显示出 3 个警示信号， 其中一个让我们不太满意...

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股票列表吧。

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