Stock Analysis
- China
- /
- Electronic Equipment and Components
- /
- SZSE:300232
优利民集团股份有限公司(SZSE:300232)尽管股价上涨 37%,但仍难逃收入低迷的命运
优利民集团股份有限公司(SZSE:300232)的股东们一定会很高兴地看到,该公司的股价在本月表现出色,上涨了 37%,从之前的疲软中恢复过来。 但上个月的涨幅还不足以让股东们满意,因为股价在过去 12 个月里仍下跌了 6.2%。
尽管价格坚挺反弹,Unilumin 集团目前的市销率(或 "P/S")仍为 1 倍,这可能是一个非常看涨的信号,因为在中国电子行业中,几乎有一半的公司市销率高于 3.7 倍,甚至高于 7 倍的市销率也并不罕见。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此有限可能是有原因的。
Unilumin 集团的表现如何?
Unilumin 集团的表现可能会更好,因为它的收入最近一直在倒退,而其他大多数公司的收入都在正增长。 市盈率之所以保持在较低水平,可能是因为投资者认为强劲的收入增长前景并不乐观。 如果是这样的话,那么现有股东可能很难对股价的未来走向感到兴奋。
想了解分析师认为 Unilumin 集团的未来与行业的对比情况吗?那么,我们的免费 报告就是一个很好的开始。收入增长指标对低市盈率有何启示?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率应该远远低于同行业,这样 Unilumin Group 的市盈率才算合理。
在回顾过去一年的财务数据时,我们沮丧地发现该公司的收入下降了 1.1%。 尽管如此,令人钦佩的是,与三年前相比,尽管在过去的 12 个月里,公司的收入累计增长了 52%。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在收入增长方面总体上做得很好,尽管一路上也遇到了一些挫折。
展望未来,根据跟踪该公司的四位分析师的预测,明年的收入将增长 15%。 由于行业预计将实现 25% 的增长,该公司的收入业绩将有所下降。
有鉴于此,Unilumin 集团的市盈率低于大多数其他公司也就不难理解了。 显然,许多股东不愿意在公司可能面临不景气的未来时继续持有。
我们能从 Unilumin 集团的市盈率中学到什么?
尽管 Unilumin 集团的股价已大幅上涨,但其市盈率仍然偏低。 通常情况下,我们在做出投资决策时会告诫自己不要过多地解读市销率,尽管它可以揭示其他市场参与者对公司的看法。
正如我们所猜测的那样,我们对 Unilumin 集团分析师预测的研究表明,其收入前景不佳是导致其市盈率较低的原因之一。 股东对公司收入前景的悲观情绪似乎是造成市盈率低的主要原因。 除非这些情况得到改善,否则它们将继续在这些水平附近对股价构成障碍。
不要忘记可能还有其他风险。例如,我们为 Unilumin 集团 确定了 3 个 值得注意的 警示信号 。
当然,盈利能力强、盈利增长历史悠久的公司通常更安全。因此,您不妨看看这本免费 资料集,其中收录了市盈率合理、盈利增长强劲的其他公司。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
About SZSE:300232
Unilumin Group
Designs, develops, manufactures, sells, and services LED display and lighting solutions in China and internationally.