这四项指标表明宁波日出东方信息技术股份有限公司 (SZSE:002937) 在安全使用债务

伯克希尔-哈撒韦公司查理-芒格（Charlie Munger）支持的外部基金经理李路毫不讳言地说："最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它的债务使用情况，因为债务过多会导致破产。 与许多其他公司一样，宁波日出东方信息技术股份有限公司（SZSE:002937）也在使用债务。 但股东们是否应该担心它的债务使用呢？

为什么债务会带来风险？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么它就会任由贷款人摆布。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 虽然这种情况并不常见，但我们经常看到负债公司因贷款人迫使其以低价融资而永久性稀释股东。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理，并对自身有利。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

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宁波日出东方艾尔建科技有限公司的债务是多少？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2023 年 9 月，宁波日出东方艾尔科技术有限公司的债务为 3.802 亿人民币，比一年前增加了 3,000 万人民币。 但另一方面，该公司也拥有 8.593 亿人民币的现金，净现金为 4.791 亿人民币。

宁波日出东方信息技术有限公司的负债情况

最新的资产负债表数据显示，宁波日出东方信息技术有限公司有 5.088 亿人民币的负债将在一年内到期，还有 4.090 亿人民币的负债将在一年后到期。 与此相抵，该公司有 8.593 亿人民币的现金和 4.703 亿人民币的应收账款在 12 个月内到期。 因此，流动资产比负债总额多出 4.118 亿人民币。

这一盈余表明，宁波日出东方信息技术有限公司的资产负债表比较保守，消除债务可能并不困难。 简而言之，宁波日出东方信息技术有限公司拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！

此外，我们很高兴地报告，宁波日出东方艾尔科科技有限公司已将其息税前利润提高了 82%，从而降低了未来债务偿还的可能性。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但是，未来的盈利才是决定宁波日出东方信息技术有限公司能否在未来保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

最后，企业需要自由现金流来偿还债务；会计利润并不能解决这个问题。 宁波日出东方信息技术有限公司的资产负债表上可能有净现金，但我们仍有必要了解该公司如何将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和管理债务的能力。 最近三年，宁波日出东方信息技术有限公司的自由现金流占息税前利润的 57%，考虑到自由现金流不包括利息和税收，这一比例基本正常。 这种自由现金流使公司在适当的时候有能力偿还债务。

总结

虽然调查一家公司的债务情况总是明智之举，但在这种情况下，宁波日出东方信息技术有限公司拥有 4.791 亿人民币的净现金和良好的资产负债表。 去年，该公司的息税前利润增长了 82%，给我们留下了深刻印象。 因此，我们认为宁波日出东方艾尔科技术有限公司使用债务的风险不大。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 例如，我们发现了 宁波日出东方艾尔建科技有限公司的一个警示信号 ，您应该引起注意。

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