Stock Analysis
新达科技股份有限公司(Suntak Technology Co.(毫无疑问,新达科技股份有限公司(SZSE:002815)的股东们会高兴地看到股价在上个月反弹了 25%,尽管它仍在努力弥补最近的损失。 但并非所有股东都会感到高兴,因为在过去 12 个月里,该公司股价仍下跌了 22%,令人非常失望。
尽管股价坚挺反弹,但考虑到中国约有一半公司的市盈率(或 "市净率")超过 31 倍,您仍可将市盈率为 17.9 倍的新达科技有限公司视为一项有吸引力的投资。 不过,市盈率低可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
例如,Suntak TechnologyLtd 近来的盈利下降就值得深思。 一种可能是,市盈率之所以低,是因为投资者认为该公司的表现不足以避免在不久的将来跑输大盘。 如果你喜欢这家公司,你就会希望情况不是这样,这样你就有可能在它不受青睐的时候买入一些股票。
想要了解公司盈利、收入和现金流的全貌吗?我们关于新达科技股份 有限公司的免费 报告 将帮助您了解其历史业绩。增长指标对低市盈率有何启示?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率(如 Suntak TechnologyLtd 的市盈率)应该低于市场表现才算合理。
先回顾一下,该公司去年的每股收益增长并不令人兴奋,因为它令人失望地下降了 18%。 因此,三年前的收益也整体下降了 16%。 因此,可以说该公司最近的盈利增长并不理想。
将这一中期盈利轨迹与大盘一年期 42% 的扩张预测进行权衡,可以看出其前景并不乐观。
有鉴于此,我们对新达科技股份有限公司的市盈率低于市场并不感到惊讶。 然而,随着盈利的反向增长,市盈率还不能保证已经达到底线。 如果公司盈利能力得不到改善,市盈率还有可能跌至更低水平。
主要启示
新达科技股份有限公司的股价可能已经得到了稳固的提升,但其市盈率肯定还没有达到任何高度。 仅用市盈率来决定是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们已经确定,新达科技股份有限公司在中期盈利下滑的情况下仍能保持较低的市盈率。 目前,股东们正在接受低市盈率,因为他们承认未来的盈利可能不会带来任何惊喜。 如果近期的中期盈利趋势持续下去,在这种情况下,很难看到股价在短期内向任何一个方向强劲发展。
尽管如此,请注意,在我们的投资分析 中 , Suntak TechnologyLtd 显示了两个警告信号 ,你应该了解一下。
您也许能找到比 Suntak TechnologyLtd 更好的投资项目。如果您想选择一些可能的候选公司,请查看这份市盈率较低(但已证明能实现盈利增长)的有趣公司 免费 名单。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.