这 4 项指标表明 SUPCON Technology (SHSE:688777) 合理利用了债务

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它的债务使用情况，因为债务负担过重会导致毁灭。 重要的是，SUPCON Technology Co.(SHSE:688777) 确实有债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

什么情况下债务是危险的？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么它就只能任由贷款人摆布。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债权人，就会破产。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债公司永久性地稀释股东，因为贷方迫使他们以低廉的价格筹集资金。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理，并对自身有利。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

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什么是 SUPCON Technology 的净债务？

您可以点击下图了解更多详情。下图显示，2024 年 3 月，SUPCON Technology 的债务为 2.080 亿日元，与前一年基本持平。 但另一方面，它也拥有 64.8 亿日元的现金，净现金为 62.7 亿日元。

SUPCON Technology 的资产负债表有多健康？

根据最新报告的资产负债表，SUPCON Technology 在 12 个月内到期的负债为 73.6 亿日元人民币，12 个月后到期的负债为 1.05 亿日元人民币。 与此相抵，该公司拥有 64.8 亿日元的现金和 43.3 亿日元的应收账款，这些账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 33.5 亿日元。

这一盈余表明，SUPCON Technology 的资产负债表比较保守，消除债务并不困难。 简而言之，SUPCON Technology 拥有的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理其债务。

虽然 SUPCON Technology 在息税前利润（EBIT）方面似乎并没有获得多少收益，但至少目前的盈利仍然保持稳定。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 SUPCON Technology 是否能长期巩固其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，不妨看看这份免费的分析师盈利预测报告。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 虽然 SUPCON Technology 的资产负债表上有净现金，但我们还是有必要了解一下该公司将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流的情况，因为这将影响其对债务的需求和债务管理能力。 在过去三年里，SUPCON Technology 的自由现金流基本上实现了收支平衡。 虽然许多公司的经营确实是收支平衡，但我们更希望看到可观的自由现金流，尤其是在公司已经死亡的情况下。

总结

虽然我们理解投资者对债务的担忧，但你应该记住，SUPCON Technology 拥有 62.7 亿日元的净现金，而且流动资产多于负债。 因此，我们并不为 SUPCON Technology 的债务使用感到困扰。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 为此，您应该了解 我们在 SUPCON Technology 身上发现的 两个警示信号 （其中一个让我们有点不舒服）。

归根结底，关注那些没有净债务的公司通常会更好。您可以访问我们的此类公司特别列表（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

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