合肥科威尔电源系统有限公司 (SHSE:688551) 盈利前景看好，但根基不稳

合肥科威尔电源系统有限公司（Hefei Kewell Power System Co.(SHSE:688551) 公布了强劲的利润，但股价却停滞不前。 我们做了一些调查，从细节中发现了一些令人担忧的因素。

查看我们对合肥科威电力系统股份有限公司的最新分析

仔细分析合肥科威尔电力系统有限公司的盈利情况

权责发生制比率是衡量公司将利润转化为自由现金流（FCF）的一个重要财务比率。要获得应计比率，我们首先要从一个时期的利润中减去 FCF，然后用这个数字除以该时期的平均运营资产。 该比率向我们展示了一家公司的利润超出 FCF 的程度。

这意味着负的应计比率是件好事，因为它表明公司带来的自由现金流比其利润所显示的要多。 这并不意味着我们应该担心正的应计比率，但值得注意的是应计比率相当高的情况。 值得注意的是，一些学术证据表明，高应计比率一般来说对近期利润是个坏兆头。

在截至 2023 年 12 月的 12 个月内，合肥科威尔电力系统有限公司的应计比率为 0.31。 因此，我们可以推断出，其自由现金流远不足以覆盖法定利润，这表明我们在对法定利润寄予厚望之前可能要三思而后行。 在此期间，该公司产生的自由现金流为 87 万日元人民币，远低于 1.171 亿日元人民币的报告利润。 鉴于合肥科威尔电力系统有限公司上一同期的自由现金流为负值，8.7 亿人民币的尾随十二个月业绩似乎是朝着正确方向迈出的一步。

这可能会让你想知道分析师对未来盈利能力的预测。 幸运的是，您可以点击这里查看一张互动图表，根据他们的估计，描绘出未来的盈利能力。

我们对合肥科威尔电源系统有限公司盈利表现的看法

合肥科威尔电源系统有限公司过去十二个月的应计比率表明，现金转换并不理想，这对我们对其盈利的看法是不利的。 因此，在我们看来，合肥科威尔电力系统有限公司的真实基本盈利能力可能低于其法定利润。 但好的一面是，在过去三年中，其每股收益的增长速度极为惊人。 本文的目的是评估我们能在多大程度上依靠法定盈利来反映公司的潜力，但还有很多问题需要考虑。 如果您想更多地了解合肥科威尔电源系统有限公司的业务，那么了解它所面临的任何风险是非常重要的。 举例来说：我们发现合肥科威尔电源系统有限公司有 3 个警示信号值得您注意，其中一个令人担忧。

本说明只探讨了一个能揭示合肥科威尔电源系统有限公司利润性质的因素。 但是，如果你能专注于细枝末节，总会有更多的发现。 有些人认为高股本回报率是优质企业的良好标志。 虽然您可能需要做一些研究，但您可能会发现这份免费的 高股本回报率公司集锦或 这份内部人士正在购买的股票清单非常有用。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。