Stock Analysis
持有厦门龙腾光电股份有限公司(SHSE:605118)股票的投资者会因股价在过去30天内反弹了28%而感到欣慰。(SHSE:605118)股价在过去30天内反弹了28%,这让他们松了一口气,但要修复最近对投资者投资组合造成的损害,还需要继续努力。 再往前看,令人鼓舞的是该股在去年上涨了 31%。
由于股价飙升,考虑到中国近半数公司的市盈率(或 "市净率")低于 30 倍,你可以考虑完全回避厦门龙腾光学这只市盈率为 59 倍的股票。 不过,市盈率高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
举例来说,去年厦门龙腾光学的盈利有所恶化,这一点也不理想。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以跑赢大盘。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。
虽然没有分析师对厦门龙腾光学的预测,但您可以查看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。厦门领先光电子的增长趋势如何?
为了证明其市盈率的合理性,厦门龙腾光电需要实现远高于市场的出色增长。
回顾过去一年,该公司的业绩令人沮丧地下降了 22%。 这意味着,从长期来看,该公司的盈利也在下滑,过去三年的每股收益累计下降了 26%。 因此,不幸的是,我们不得不承认,在这段时间里,该公司在盈利增长方面做得并不好。
将这一中期盈利轨迹与大盘一年期 39% 的扩张预测进行权衡,就会发现其前景并不乐观。
有鉴于此,厦门龙腾光电的市盈率高于大多数其他公司,令人震惊。 显然,该公司的许多投资者比近期的情况更看好该公司,无论如何都不愿意放弃手中的股票。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率的水平,现有股东很可能会对未来感到失望。
我们能从厦门龙腾光学的市盈率中学到什么?
强劲的股价飙升让厦门龙腾光学的市盈率也急速攀升。 仅用市盈率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们已经确定,厦门龙腾光学目前的市盈率远高于预期,因为从中期来看,其近期盈利一直在下降。 当我们看到盈利出现倒退并低于市场预测时,我们就会怀疑股价有下跌的风险,从而使高市盈率走低。 除非近期的中期状况有明显改善,否则很难接受这些价格是合理的。
你应该时刻考虑风险。例如,我们发现了 厦门龙腾光电的两个警示信号 , 你 应该注意。
您可能会找到比厦门龙腾光学更好的投资机会。如果您想选择一些可能的候选公司,请查看这份市盈率较低(但已证明其盈利增长能力)的有趣公司 免费 名单。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.