Stock Analysis

Merit Interactive Co., Ltd. (SZSE:300766) 股价暴跌 27% 后,可能会有更多令人不快的意外发生

SZSE:300766
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美力互动股份有限公司(Merit Interactive Co.(在过去的一个月里,美力互动股份有限公司(SZSE:300766)的股价表现非常糟糕,大幅下跌了 27%。 对于任何长期股东来说,过去一个月的股价跌幅锁定在 55% 左右,结束了难忘的一年。

虽然股价大幅下跌,但考虑到中国 IT 行业约半数公司的市销率(或 "市盈率")低于 3.2 倍,您仍可考虑将市盈率为 8.8 倍的美力互动列为完全回避的股票。 不过,我们还需要深入研究一下,以确定市销率过高是否有合理的依据。

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深证成指:300766 2024 年 4 月 16 日的市销率与行业对比

Merit InteractiveLtd 的市销率对股东意味着什么?

Merit InteractiveLtd 最近的表现并不理想,因为与其他平均收入有所增长的公司相比,该公司的收入下降幅度较大。 一种可能是,P/S 比值偏高是因为投资者认为这种糟糕的收入表现会出现转机。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到非常紧张。

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收入增长指标对高市盈率有何启示?

有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率应该远远超过同行业,这样的市盈率才算合理。

回顾过去,该公司去年的营业额令人沮丧地下降了 20%。 这意味着,从长远来看,该公司的收入也出现了下滑,因为在过去三年里,该公司的收入总共下降了 10%。 因此,可以说公司最近的收入增长并不理想。

展望未来,根据跟踪该公司的唯一分析师的预测,明年的收入将增长 40%。 这与整个行业 40% 的增长预测相似。

有了这些信息,我们发现 Merit InteractiveLtd 的市盈率比同行业要高,这很有意思。 似乎大多数投资者都忽略了相当平均的增长预期,而愿意出高价购买该股。 如果市盈率下降到更符合增长前景的水平,这些股东可能会失望。

最后的话

股价大幅跳水对降低 Merit InteractiveLtd 极其高昂的市盈率作用甚微。 一般来说,我们倾向于限制市销率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。

鉴于 Merit InteractiveLtd 的未来收入预测与更广泛的行业相符,该公司以较高的市销率进行交易就有点令人惊讶了。 当我们看到收入增长仅仅与行业持平时,我们就不会指望市盈率会长期保持在较高水平。 为了证明目前的市销率是合理的,需要出现积极的变化。

在您确定自己的观点之前,我们发现了Merit InteractiveLtd 的 3 个警示信号(其中 1 个令人担忧!),您应该注意。

重要的是,您要确保寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是您遇到的第一个想法。因此,如果不断增长的盈利能力与你心目中的优秀公司不谋而合,那么就来看看这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司 免费 名单吧。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.