北京同方科技股份有限公司（SZSE:300379）是否受到债务负担的拖累？

霍华德-马克斯（Howard Marks）说得好，与其担心股价波动，"我担心的风险是永久亏损的可能性......我所知道的每一个实际投资者都担心这种可能性。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致破产。 重要的是，北京同方科技股份有限公司（Beijing Tongtech Co.(SZSE:300379) 确实背负着债务。 但是，股东们是否应该担心它对债务的使用呢？

什么情况下债务是危险的？

当企业无法通过自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来轻松履行这些义务时，债务和其他负债就会成为企业的风险。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 然而，更常见（但仍然昂贵）的情况是，公司为了控制债务，必须以低廉的股价稀释股东。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 我们在研究债务水平时，首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

查看我们对北京同方科技股份有限公司的最新分析

北京同德有多少债务？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2023 年 9 月，北京同德的债务为 1.653 亿人民币，比一年前的 6,710 万人民币有所增加。 但它也有 21.2 亿人民币的现金可以抵消，这意味着它有 19.5 亿人民币的净现金。

北京同高科技的资产负债表有多强？

最新的资产负债表数据显示，北京同方科技有 3.884 亿人民币的负债将在一年内到期，还有 6480 万人民币的负债将在一年后到期。 另一方面，它拥有 21.2 亿人民币的现金和价值 7.913 亿人民币的一年内到期的应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 24.6 亿日元。

这一盈余表明，北京同德利用债务的方式似乎既安全又保守。 鉴于它的短期流动资金充足，我们认为它与贷款人之间不会有任何问题。 简而言之，北京同德拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！ 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 但最终，企业未来的盈利能力将决定北京同德是否能随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

在过去的 12 个月中，北京同德的营业收入为 8.86 亿人民币，增长了 15%，但没有报告任何息税前利润。 我们通常希望看到不盈利的公司有更快的增长，但这也是各人的看法。

北京同德的风险有多大？

虽然北京同德在过去 12 个月中出现了息税前利润（EBIT）亏损，但它却实现了 3200 万人民币的法定利润。 因此，如果考虑到该公司拥有净现金和法定利润，那么至少在短期内，该股的风险可能并不像看上去那么大。 鉴于收入增长乏力，一旦息税前盈利（EBIT）为正数，我们会对该股更加放心。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 这就是一个很好的例子：我们发现了 北京同方科技股份有限公司的两个警示信号 ， 您 应该注意。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股名单吧。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。