这 4 项措施表明北京神舟航天软件技术有限公司 (SHSE:688562) 正在安全使用债务

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 因此，聪明的投资者似乎知道，在评估一家公司的风险程度时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 重要的是，北京神舟航天软件技术有限公司（SHSE:688562）确实有债务。 但股东们会担心这些债务吗？

什么情况下债务是危险的？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么它就只能任由贷款人摆布。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低廉的价格发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 在考虑一家企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

查看我们对北京神舟航天软件技术有限公司的最新分析

北京神舟航天软件技术有限公司的净负债是多少？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2023 年 9 月，北京神舟航天软件技术有限公司的债务为 1,740 万人民币，比一年前的 1,630 万人民币有所增加。 但它也有 15.3 亿人民币的现金可以抵消，这意味着它有 15.1 亿人民币的净现金。

北京神舟航天软件技术有限公司的资产负债表健康状况如何？

从最近的资产负债表中我们可以看到，北京神舟航天软件技术有限公司有 13.8 亿日元的负债在一年内到期，还有 2.145 亿日元的负债在一年后到期。 与这些债务相抵消的是，该公司拥有 15.3 亿人民币的现金以及价值 5.613 亿人民币的应收账款，这些应收账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 4.975 亿日元。

这种短期流动性表明，北京神舟航天软件技术有限公司可以轻松偿还债务，因为其资产负债表远远没有达到捉襟见肘的程度。 简而言之，北京神舟航天软件技术有限公司现金多于债务的事实，可以说是其能够安全管理债务的良好迹象。

此外，我们很高兴地报告，北京神舟航天软件技术有限公司已将其息税前盈利（EBIT）提高了 87%，从而减少了未来偿还债务的可能性。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但北京神舟航天软件技术有限公司的盈利情况将影响资产负债表在未来的表现。 因此，如果您想更多地了解其盈利情况，不妨查看其长期盈利趋势图。

最后，公司只能用冷冰冰的现金来偿还债务，而不是会计利润。 北京神舟航天软件技术有限公司的资产负债表上可能有净现金，但观察该公司如何将息税前盈利（EBIT）转化为自由现金流仍然很有意义，因为这将影响其对债务的需求和管理债务的能力。 在过去三年里，北京神舟航天软件技术有限公司产生的自由现金流实际上超过了息税前盈利（EBIT）。 要想获得贷款人的青睐，没有什么比流入的现金更好的了。

总结

虽然调查一家公司的债务情况总是明智之举，但在这种情况下，北京神舟航天软件技术有限公司拥有 15.1 亿人民币的净现金，资产负债表看起来也不错。 它的自由现金流为-2.09 亿人民币，是息税前利润的 123%，给我们留下了深刻印象。 因此，我们不认为北京神舟航天软件技术有限公司使用债务有什么风险。 在大多数其他指标中，我们认为最重要的是追踪每股收益的增长速度。如果你也意识到了这一点，那你很幸运，因为今天你可以免费查看北京神舟航天软件技术有限公司每股收益历史的互动图表。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以100%免费获取净负债为零的成长股名单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。