传漾科技（上海）有限公司 (SHSE:688031) 是否负债过多？

伯克希尔-哈撒韦公司查理-芒格（Charlie Munger）支持的外部基金经理李路毫不讳言地说："最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 "由此看来，聪明人都知道，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 我们可以看到，传威科技（上海）有限公司（Transwarp Technology (Shanghai) Co.(SHSE:688031) 在其业务中确实使用了债务。 但股东们是否应该担心它的债务使用呢？

债务何时成为问题？

一般来说，只有当公司无法通过融资或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 当然，债务可以成为企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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Transwarp Technology (Shanghai)Ltd 的净负债是多少？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2024 年 3 月，Transwarp Technology（Shanghai）Ltd 的债务为人民币 5550 万元，比一年前的人民币 3000 万元有所增加。 然而，其资产负债表显示其持有 7.997 亿人民币的现金，因此实际上拥有 7.442 亿人民币的净现金。

传漾科技（上海）有限公司的资产负债表有多强？

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到传化科技（上海）有限公司有 2.099 亿人民币的负债在 12 个月内到期，还有 5740 万人民币的负债在 12 个月后到期。 与此相抵消的是，该公司有 7.997 亿人民币的现金和 4.023 亿人民币的应收账款在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出9.347 亿日元。

很高兴看到传漾科技（上海）有限公司的资产负债表上有充足的流动资金，这表明其对负债进行了保守管理。 由于净资产状况良好，该公司不太可能与贷款人发生问题。 简而言之，Transwarp 科技（上海）有限公司的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理债务。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但最终，企业未来的盈利能力将决定传化科技（上海）有限公司能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

去年，传思华宝科技（上海）有限公司的息税前盈利水平并不高，但收入却增长了 31%，达到 5.11 亿人民币。 股东们可能都希望它能实现盈利。

传漾科技（上海）有限公司的风险有多大？

毫无疑问，一般来说，亏损企业比盈利企业风险更大。 而 Transwarp Technology（上海）有限公司去年的息税前利润（EBIT）确实出现了亏损。 事实上，在这一年里，该公司烧掉了 5.29 亿人民币的现金，亏损 2.91 亿人民币。 不过，该公司的净现金为 7.442 亿日元人民币，因此在需要更多资金之前还有一段时间。 凭借去年非常稳健的收入增长，传漾科技（上海）有限公司可能会实现盈利。 在盈利之前进行投资，股东会承担更多的风险，希望获得更大的回报。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 请注意， 传漾科技（上海）有限公司 在我们的投资分析中显示了 1 个警告信号， 您应该了解...

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