上海宝视软件股份有限公司 (SHSE:600845) 的资产负债表健康吗？

有人说，作为投资者，考虑风险的最佳方式是波动性，而不是债务，但沃伦-巴菲特（Warren Buffett）有一句名言："波动性远非风险的同义词。 因此，当你考虑某只股票的风险有多高时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 我们可以看到，上海宝视软件股份有限公司（Shanghai Baosight Software Co.(SHSE:600845) 在业务中确实使用了债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

债务何时成为问题？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 虽然这种情况并不常见，但我们经常看到负债公司因贷款人迫使其以低价融资而永久性稀释股东。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

查看我们对上海宝视软件股份有限公司的最新分析

上海宝视软件有限公司有多少债务？

您可以点击下图查看更多细节，该图显示，截至 2023 年 9 月底，上海宝视软件有限公司的债务为 9810 万人民币，比一年前的 1.58 亿人民币有所减少。 然而，其资产负债表显示其持有 54.5 亿人民币的现金，因此其实际拥有 53.5 亿人民币的净现金。

上海宝视软件股份有限公司的资产负债表健康状况如何？

从最新的资产负债表中我们可以看到，上海宝视软件股份有限公司有 92.4 亿日元的负债在一年内到期，还有 9.065 亿日元的负债在一年后到期。 与这些债务相抵消的是，该公司有 54.5 亿人民币的现金，以及价值 72.2 亿人民币的应收账款，将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 25.2 亿日元。

这一盈余表明，上海宝视软件有限公司的资产负债表比较保守，消除债务并不困难。 简而言之，上海宝视软件有限公司的现金多于债务这一事实表明，它可以安全地管理其债务。

此外，上海宝视软件股份有限公司的息税前盈利（EBIT）在过去 12 个月中增长了 32%，这一增长将使其更容易处理债务。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但是，未来的收益才是决定上海宝视软件有限公司能否保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

最后，企业需要自由现金流来偿还债务；会计利润并不能解决这个问题。 上海宝视软件股份有限公司的资产负债表上可能有净现金，但观察该企业如何将息税前盈利（EBIT）转化为自由现金流仍然很有意义，因为这将影响其对债务的需求和管理债务的能力。 在过去三年里，上海宝视软件有限公司产生了相当于息税前盈利 76% 的强劲自由现金流，与我们的预期相差无几。 这种自由现金流使该公司在适当的时候有能力偿还债务。

总结

虽然调查一家公司的债务情况总是明智之举，但上海宝视软件有限公司拥有 53.5 亿日元的净现金和良好的资产负债表。 而且它去年的息税前利润增长了 32%，给我们留下了深刻印象。 因此，我们不认为上海宝视软件股份有限公司使用债务有风险。 随着时间的推移，股价往往会随着每股收益的变化而变化，因此如果你对上海宝视软件股份有限公司感兴趣，不妨点击这里查看其每股收益历史的互动图表。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那么不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股票列表吧。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。