Stock Analysis

投资者对东软集团(SHSE:600718)的收入并不买账

SHSE:600718
Source: Shutterstock

你可能会认为,市销率为1倍的东软集团(SHSE:600718)绝对是一只值得关注的股票,因为中国几乎一半的软件公司的市销率都超过了5.4倍,甚至市销率超过10倍也不是什么稀奇事。 尽管如此,我们仍需深入挖掘,以确定市盈率大幅下降是否有合理的依据。

查看我们对东软的最新分析

ps-multiple-vs-industry
SHSE:600718 2024 年 2 月 28 日的市销率与行业对比

东软近期表现如何?

东软最近的表现确实不错,因为它的收入增长超过了大多数其他公司。 可能是许多人预计强劲的收入表现会大幅下滑,从而压制了股价,进而影响了市盈率。 如果公司能坚持到底,那么投资者就会得到与收入数字相匹配的股价回报。

想知道分析师认为东软的未来与同行业相比有何优势吗?那么,我们的免费 报告就是一个很好的开始

东软的收入增长趋势如何?

只有当东软的增长速度明显落后于同行业时,您才会真正放心看到像东软这样低迷的市盈率。

回顾过去一年,东软的收入增长了 13%。 与三年前相比,收入累计增长了 27%,这部分归功于过去 12 个月的增长。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在收入增长方面确实做得不错。

展望未来,关注该公司的四位分析师预计,明年的收入将增长 20%。 由于行业预计将实现 33% 的增长,该公司的收入业绩将有所下降。

有鉴于此,东软的市盈率与业内同行相差甚远的原因也就不言而喻了。 似乎大多数投资者预期未来增长有限,只愿意为该股支付较低的价格。

东软市销率的底线

虽然市销率不应该成为是否购买股票的决定性因素,但它却是收入预期的晴雨表。

正如我们所猜测的那样,我们对东软分析师预测的分析表明,其较低的收入前景导致了其较低的市盈率。 股东对公司收入前景的悲观情绪似乎是造成市盈率低的主要原因。 除非这些情况得到改善,否则它们将继续在这些水平附近对股价构成障碍。

在公司的资产负债表中还可以找到许多其他重要的风险因素。 通过我们免费提供东软资产负债表分析,您可以用六项简单的检查来评估许多主要风险。

如果这些风险让您重新考虑对东软的看法,那么请浏览我们的优质股票互动列表,了解还有哪些股票值得关注。

Valuation is complex, but we're here to simplify it.

Discover if Neusoft might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.

Access Free Analysis

对本文有反馈意见?对内容有疑问? 直接与我们 联系 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com.

本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章 我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.