上周,你可能已经看到恒生电子(SHSE:600570)向市场公布了其全年业绩。市场的早期反应并不积极,股价在过去一周下跌了 4.9%,至 23.43 日元。 虽然 73 亿日元的收入与分析师的预测一致,但恒生技术每股 0.75 日元的法定利润略高于预期,出乎市场意料。 对于投资者来说,这是一个重要的时刻,因为他们可以跟踪公司在报告中的表现,看看专家们对明年的预测,以及对企业的预期是否发生了变化。 因此,我们收集了最新的盈利后法定一致预期,看看明年会有什么变化。
最新财报发布后,恒生技术的 20 位分析师现在预测 2024 年的收入为 81.1 亿人民币。与过去 12 个月相比,收入将稳健增长 11%。 法定每股收益预计将攀升 20%,达到 0.90 元人民币。 在本报告发布之前,分析师曾预测 2024 年的收入为 89.3 亿日元人民币,每股收益(EPS)为 1.08 日元人民币。 最近的财报发布后,分析师们似乎不那么乐观了,下调了收入预测,每股收益也大幅下降。
分析师没有对 37.79 元人民币的目标价做出重大调整,这表明下调目标价预计不会对恒生电子的估值产生长期影响。 不过,只盯着一个目标价是不明智的,因为共识目标价实际上是分析师目标价的平均值。因此,一些投资者喜欢查看预测范围,以了解对公司估值是否存在分歧意见。 对恒生技术的看法存在一些差异,最看好的分析师认为其估值为每股 54.00 元人民币,最看跌的分析师认为其估值为每股 19.40 元人民币。 注意到分析师目标价之间的巨大差距了吗?我们认为,这意味着相关业务可能出现的情况相当广泛。
当然,看这些预测的另一种方法是将它们与行业本身联系起来。 很明显,人们预期恒生技术公司的收入增长将大幅放缓,预计到 2024 年底的收入年化增长率为 11%。而过去五年的历史增长率为 17%。 相比之下,分析师覆盖范围内的该行业其他公司的收入年增长率预计为 22%。 因此很明显,虽然收入增长预计会放缓,但整个行业的增长速度预计也会快于恒生技术。
底线
最令人担忧的是,分析师们下调了每股收益预期,这表明恒生电子未来的业务可能会遇到阻力。 从负面来看,他们还下调了收入预期,这意味着他们的表现将逊于整个行业。 一致目标价稳定在 37.79 元人民币,最新的预期不足以影响他们的目标价。
考虑到这一点,我们仍然认为投资者更应该考虑企业的长期发展轨迹。 我们对恒生电子的预测一直持续到 2026 年,您可以在我们的平台上免费查看。
那么风险呢?每家公司都有风险,我们发现了 恒生技术的一个警示信号 ,您应该了解一下。
Valuation is complex, but we're here to simplify it.
Discover if Hundsun Technologies might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.
Access Free Analysis对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
这篇文章由 Simply Wall St 撰写,属于一般性文章。 我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.