Stock Analysis
PowerTECH Co.(深交所股票代码:301369)的股东们一定会很高兴地看到,该公司股价在本月表现出色,上涨了 28%,从之前的疲软中恢复过来。 遗憾的是,上个月的涨幅并没有挽回去年同期的损失,该股在去年同期仍下跌了 42%。
考虑到中国半导体行业近一半公司的市盈率低于 5.9 倍,甚至市盈率低于 2 倍也不是什么稀奇事,因此,在股价坚挺反弹之后,力合科技目前的市盈率(或 "P/S")达到 13.9 倍,可能发出了强烈的卖出信号。 尽管如此,我们仍需深入研究,以确定市盈率的大幅攀升是否有合理的依据。
力特近期的表现如何?
例如,近期动力科技收入的下降就值得深思。 也许市场认为该公司能在短期内跑赢同行业其他公司,从而使市盈率居高不下。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到相当紧张。
虽然目前还没有分析师对 PowerTECH 的估值,但您可以看看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。收入预测是否与高市盈率相匹配?
PowerTECH 的市盈率是一家有望实现强劲增长的公司的典型指标,重要的是,该公司的表现要远远好于同行业。
回顾过去一年,该公司的净利润令人沮丧地下降了 23%。 尽管如此,公司最近三年的整体收入还是增长了 5.0%。 因此,虽然股东们更希望公司继续保持增长,但他们对中期收入增长率基本满意。
这与其他行业形成了鲜明对比,后者预计明年将增长 35%,大大高于公司近期的中期年化增长率。
根据这些信息,我们发现 PowerTECH 的市盈率高于行业水平。 似乎大多数投资者都忽略了近期相当有限的增长率,而寄希望于公司业务前景的好转。 只有最大胆的投资者才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的持续可能最终会对股价造成沉重打击。
力特市盈率的底线
最近,PowerTECH 的股价强劲上扬,这确实有助于提高其市盈率。 通常情况下,我们会提醒大家在做出投资决定时不要过多地考虑市销率,尽管它可以揭示其他市场参与者对该公司的看法。
动力科技目前的市销率高于同行业,这是一个奇怪的现象,因为它最近三年的增长低于同行业的预期。 当我们观察到收入增长速度低于行业增长速度,同时市盈率较高时,我们认为股价下跌的风险很大,这将导致市盈率降低。 除非公司的中期业绩有明显改善,否则很难防止市净率下降到一个更合理的水平。
此外,您还应该了解我们在 PowerTECH 身上发现的 4 个警告信号(其中 3 个有点令人担忧)。
当然,盈利能力强、盈利增长历史悠久的公司通常更安全。因此,您不妨看看这本免费 资料集,其中收录了市盈率合理、盈利增长强劲的其他公司。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
About SZSE:301369
PowerTECH
Researches and develops, manufactures, and markets semiconductor post packaging related automated equipment worldwide.