莱德曼光电股份有限公司（SZSE:300162）尽管股价上涨 32%，但仍难逃收入低迷的命运

持有莱德曼光电股份有限公司（SZSE:300162）股票的投资者会因股价在过去30天内反弹32%而感到欣慰。(深证成指：300162）的股价在过去三十天里反弹了 32%，这让他们松了一口气，但要修复最近对投资者投资组合造成的损害，还需要继续努力。 但并非所有股东都会感到欢欣鼓舞，因为股价在过去 12 个月中仍下跌了 26%，令人非常失望。

尽管其股价已经飙升，但莱德曼光电 2.2 倍的市销率（或 "P/S"）可能仍然是非常看涨的信号，因为在中国半导体行业，几乎一半的公司市销率都高于 6.5 倍，甚至高于 12 倍的市销率也并不罕见。 尽管如此，我们仍需深入研究，以确定大幅降低市盈率是否有合理的依据。

查看我们对莱德曼光电的最新分析

莱德曼光电的近期表现如何？

例如，莱德曼光电近期收入的下降就值得深思。 一种可能是，市盈率之所以低，是因为投资者认为该公司在短期内无法避免跑输整个行业。 不过，如果这种情况没有发生，那么现有股东可能会对股价的未来走向感到乐观。

想全面了解公司的盈利、收入和现金流情况？我们关于莱德曼光电的免费 报告 将帮助您了解该公司的历史业绩。

收入增长指标对低市盈率有何启示？

有一个固有的假设，即一家公司的市盈率应该远远低于同行业，这样莱德曼光电公司的市盈率才算合理。

在回顾去年的财务数据时，我们沮丧地发现该公司的收入下降了 18%。 尽管如此，该公司最近三年的总体收入还是增长了 11%。 虽然一路磕磕绊绊，但可以说公司最近的收入增长还是相当可观的。

将最近的中期收入趋势与该行业一年 37% 的增长预测相比，其吸引力明显不足。

有了这些信息，我们就能理解为什么莱德曼光电公司的市盈率低于同行业。 显然，许多股东不愿意持有他们认为将继续落后于整个行业的公司。

最终结论

莱德曼光电的股价已显著上涨，但其市盈率仍然偏低。 我们认为，市销率的主要作用不是作为估值工具，而是衡量当前投资者的情绪和对未来的预期。

正如我们所猜测的那样，我们对莱德曼光电公司的研究表明，其三年收入趋势导致其市盈率较低，因为它们看起来比目前的行业预期要差。 在现阶段，投资者认为其收入改善的潜力还不够大，因此没有理由提高市盈率。 如果近期的中期收入趋势持续下去，股价很难在短期内出现逆转。

我们不想过多地泼冷水，但我们也发现了莱德曼光电需要注意的两个警示信号。

如果你不确定莱德曼光电的业务实力，不妨浏览我们的互动式股票列表，看看你可能错过的其他一些业务基本面稳健的公司。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。