Stock Analysis
持有天水华天科技股份有限公司(SZSE:002185)股票的投资者会对该公司股价在过去30天内反弹27%感到欣慰。(天水华天科技股份有限公司(SZSE:002185)的股价在过去三十天里反弹了 27%,这让持有该公司股票的人松了一口气,但该公司还需要继续努力,以修复近期对投资者投资组合造成的损害。 但并非所有股东都会感到欢欣鼓舞,因为股价在过去 12 个月中仍下跌了 17%,令人非常失望。
尽管天水华天科技的股价已经飙升,但考虑到中国半导体行业几乎有一半公司的市销率超过 6.3 倍,甚至市销率超过 12 倍也不是什么稀罕事,因此天水华天科技 2.4 倍的市销率目前看起来仍是一个强劲的买入机会。 不过,市盈率如此之低可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
天水华天科技的市销率对股东意味着什么?
天水华天科技最近的表现并不理想,因为与其他平均收入有所增长的公司相比,天水华天科技的收入下降幅度较大。 似乎很多人都预计收入表现不佳的情况会持续下去,这就抑制了市盈率。 因此,虽然你可以说该股很便宜,但投资者在认为它物有所值之前,还是希望它能有所改善。
想知道分析师认为天水华天科技的未来与同行业相比有何优势吗?如果是这样,我们的免费 报告就是一个很好的开始。收入增长指标对低市盈率有何启示?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率应该远远低于同行业,这样天水华天科技的市盈率才算合理。
在回顾去年的财务数据时,我们沮丧地发现该公司的收入下降了 12%。 不过,尽管短期业绩不尽如人意,但最近三年的总体收入还是出色地增长了 37%。 虽然一路坎坷,但可以说最近的收入增长对公司来说已经绰绰有余了。
展望未来,覆盖该公司的六位分析师预计,明年的收入将增长 17%。 据预测,整个行业将实现 38% 的增长,因此该公司的收入将有所下降。
有鉴于此,天水华天科技的市盈率低于大多数其他公司也就不难理解了。 似乎大多数投资者预期未来增长有限,只愿意为该股支付较低的价格。
最终结论
即使在如此强劲的价格变动之后,天水华天科技的市盈率仍然落后于行业中的其他公司。 仅用市销率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们已经确定,天水华天科技之所以能保持较低的市销率,是因为其预测增长低于整个行业的预期。 股东对公司收入前景的悲观情绪似乎是导致市盈率低迷的主要原因。 在这种情况下,股价很难在短期内强劲上涨。
您始终需要注意风险,例如-- 天水华天科技有两个警示信号 我们认为您应该注意。
当然,盈利能力强、盈利增长历史悠久的公司通常更安全。因此,您不妨查看本免费 合集,了解市盈率合理且盈利增长强劲的其他公司。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.