凡晶（天津）科技有限公司（SHSE:688153）很容易承担更多债务

传奇基金经理李路（查理-芒格曾支持过他）曾经说过："最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 因此，聪明的投资者似乎知道，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 与许多其他公司一样，凡晶（天津）科技有限公司（Vanchip (Tianjin) Technology Co.(SHSE:688153) 也使用债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

什么情况下债务是危险的？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么企业就会任由贷款人摆布。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债权人，就会破产。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，公司不得不低价筹集新股本，从而永久性地稀释股东。 当然，债务的好处在于它通常代表着廉价资本，尤其是当它以高回报率的再投资能力取代公司的稀释时。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

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凡晶（天津）科技有限公司的净负债是多少？

如下所示，截至 2024 年 3 月底，Vanchip（天津）科技公司的债务为 1.02 亿日元，高于一年前的 9810 万日元。点击图片查看详情。 但它也有 28.3 亿人民币的现金可以抵消，这意味着它有 27.3 亿人民币的净现金。

凡晶（天津）科技有限公司的负债情况

从最近的资产负债表中可以看出，凡晶（天津）科技有限公司有 5.680 亿日元的负债在一年内到期，还有 5 410 万日元的负债在一年后到期。 与此相抵，该公司拥有 28.3 亿日元的现金和 4.549 亿日元的应收账款，这些账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 26.6 亿日元。

这种短期流动性表明，凡晶（天津）科技有限公司的资产负债表远远没有达到捉襟见肘的地步，因此很可能可以轻松偿还债务。 简而言之，凡晶（天津）科技有限公司拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！

此外，尽管去年息税前盈利（EBIT）出现亏损，但凡晶（天津）科技有限公司在过去 12 个月中扭转了局面，实现了 6200 万人民币的息税前盈利。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但未来的盈利才是决定凡晶（天津）科技有限公司能否保持健康资产负债表的关键。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

最后，企业需要自由现金流来偿还债务；会计利润并不能满足要求。 虽然凡晶（天津）科技有限公司的资产负债表上有净现金，但它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力仍然值得一看，这有助于我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 让所有股东感到高兴的是，去年凡晶（天津）科技有限公司产生的自由现金流实际上超过了息税前盈利（EBIT）。 这种强劲的现金流就像一只穿着大黄蜂装的小狗，让我们感到温暖。

总结

虽然我们同情那些认为负债令人担忧的投资者，但你应该记住，凡晶（天津）科技有限公司拥有 27.3 亿人民币的净现金，流动资产多于负债。 它的自由现金流高达 1.87 亿人民币，是息税前利润的 300%，这给我们留下了深刻印象。 那么，凡晶（天津）科技有限公司的债务会带来风险吗？在我们看来并非如此。 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 例如，我们认为凡晶（天津）科技有限公司有 两个警示信号 值得注意。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股票列表吧。

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