陕西莱特光电材料股份有限公司 (SHSE:688150) 是一项风险投资吗？

传奇基金经理李路（查理-芒格曾支持过他）曾经说过：'最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 当我们考虑一家公司的风险如何时，我们总是喜欢看它的债务使用情况，因为债务过多会导致公司破产。 重要的是，陕西莱特光电材料股份有限公司（SHSE:688150）确实背负着债务。 但更重要的问题是：这些债务会带来多大的风险？

什么时候债务是危险的？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性破坏 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 然而，更常见（但仍很昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东，以控制债务。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一个非常好的工具。 在考虑企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

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陕西利特光电材料有限公司的债务是多少？

您可以点击下图查看更多细节，该图显示，截至 2024 年 3 月，陕西利特光电材料有限公司的债务为 1.362 亿人民币，比一年前的 1.007 亿人民币有所增加。 但它也有 9.127 亿人民币的现金可以抵消，这意味着它有 7.765 亿人民币的净现金。

陕西莱特光电材料股份有限公司的资产负债表有多强？

最新的资产负债表数据显示，陕西利特光电材料有限公司有 1.038 亿人民币的负债在一年内到期，1.454 亿人民币的负债在一年后到期。 与这些债务相抵消，该公司有 9.127 亿人民币的现金，以及价值 1.419 亿人民币的应收账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出8.053 亿人民币。

这一盈余表明，陕西莱特光电材料股份有限公司的资产负债表比较保守，很可能不费吹灰之力就能清偿债务。 简而言之，陕西光线光电材料有限公司的现金多于债务这一事实，可以说很好地说明了它可以安全地管理债务。

幸运的是，陕西利特光电材料股份有限公司去年的息税前利润增长了 9.6%，这使其债务负担看起来更加可控。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定陕西莱特光电材料股份有限公司能否在一段时间内增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 陕西莱特光电材料股份有限公司的资产负债表上可能有净现金，但我们仍有必要了解该公司如何将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和管理债务的能力。 在过去三年里，陕西利特光电材料有限公司的自由现金流总计出现了大量负值。 虽然投资者无疑期望这种情况能在适当的时候得到扭转，但这显然意味着它使用债务的风险更大。

总结

虽然我们同情那些认为债务令人担忧的投资者，但你应该记住，陕西莱特光电材料股份有限公司拥有 7.765 亿人民币的净现金，流动资产多于负债。 而且去年息税前利润增长了 9.6%。 因此，我们对陕西莱特光电材料有限公司使用债务没有任何意见。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 我们发现了 陕西莱特光电材料股份有限公司 的 一个警示信号 ，了解它们应该成为您投资过程的一部分。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以100%免费获取净负债为零的成长股名单。

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